5大券商周三看好6板块62股

　　电子：IC产业黄金十年开启 荐19股

　　苹果iPad、iMac新品发布,AppePay行将启动。iPadAir2、iPadMini3发布,iPadAir2厚度6.1mm,增加指纹识别TouchID模块,支持AppePay线上支付,摄像头从5m像素提升到8m像素,升级为性能更强的64位A8X处理器,采用全贴合工艺和新的抗反射涂层,提供金、银、星空灰三种颜色。此次新品从10月17日起预定,一周正式发货。iPadAir2延续了苹果对于产品轻薄的工艺美学,而指纹识别也让平板电脑成为苹果支付战略中的一环。新款的iMac屏幕升级到5KRetina,达到惊人的5120*2880。

　　发布会上iOS8.1正式发布,加入了AppePay功能,将在美国时间周一正式推出,配合AppePay的启动。新系统为苹果产品提供了强大的互联能力,不同产品之间有更多的互动。而苹果的PC操作系统MacOS迎来了OSXYosemite重大更新,用户界面与设计风格发生了重大变化。AppePay新增了500家合作银行,以及AirBNB、Uber、Groupon、Levi's等新零售商家,随着周一正式推出,移动支付产业将迎来真正的变局。

　　iPhone中国大陆正式开售,销售火爆。本周五iPhone正式在中国市场销售,包括苹果官网,京东、天猫等销售火爆,目前iPhone6发货时间已经普遍2-3周,6pus发货时间普遍3-4周。正如我们此前判断,2014年高端手机市场iPhone6、6pus几乎已经成为唯一选择,从2011年开始累计的iPhone4S、5、GaaxyS3、S4、Note2、Note3用户都将是14-15换机周期的主力,将为供应链公司提供坚实的业绩基础。预计环旭电子、德赛电池、欣旺达、立讯精密、安洁科技、歌尔声学、信维通信等公司可望受益。

　　长期来看,苹果供应链公司未来估值必须关注iWatch与AppePay,建议重点关注环旭电子、安洁科技、德赛电池。

　　GTAT退出Nasdaq,进入场外交易市场,蓝宝石短期内面临压力。随着本周GTAT正式进入破产重组流程,公司股票也从Nasdaq市场摘牌,进入场外交易市场。随着GTAT与苹果合作的破裂,短期内难以期待蓝宝石在手机屏幕上获得广泛应用,目前蓝宝石的市场将主要应用于智能手表、手机摄像头盖板、指纹识别模组、LED等。由于14年以来新产能投放加快,下半年开始蓝宝石价格面临一定压力,目前晶棒已经跌至4美元/mm以下,产业景气复苏有待15年。长期来看蓝宝石依然具有良好的发展前景,是值得重点关注的产业方向。

　　IC产业黄金十年开启,享受全行业的盛宴。本周工信部正式公告国家集成电路产业投资基金正式设立,采取股权投资等多种形式,重点投资集成电路芯片制造业,兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业,推动企业提升产能水平和实行兼并重组、规范企业治理,形成良性自我发展能力。

　　基金实施市场化运作、专业化管理,努力为投资人创造良好回报。一期规模预计约为1250亿,国家将以中央财政资金为引导,发挥财政资金杠杆作用,吸引大型企业、金融机构及社会资本,有望以1:9或更高的杠杆撬动万亿社会资本投入集成电路产业。晶圆制造环节作为本轮政策主要扶持对象,资金瓶颈将得到有效缓解,竞争实力有望大幅提升,建议重点关注中芯国际和华虹半导体。半导体材料和设备作为产业链的最上游,在整个产业链快速崛起的过程中受益弹性最大,建议重点关注上海新阳和七星电子。

　　封测环节同样将得到政府资金的扶持,并且还将受益晶圆制造实力提升带来的拉动作用,建议重点关注长电科技、华天科技和通富微电。IC设计环节将更多地受益于政府资金支持下的行业兼并重组以及晶圆制造工艺进步带来的产品竞争力提升,建议重点关注同方国芯、国民技术、大唐电信、上海复旦、中国电子。

　　重点投资组合:长盈精密、环旭电子、国民技术、同方国芯、欣旺达、远方光电、上海新阳、万润科技、劲胜精密、安洁科技、新海宜、光韵达、长电科技、信维通信、德赛电池、欧菲光、三安光电、阳光照明。申银万国