今日大行评级 | 小摩看好苹果Q3业绩，花旗上调微软目标价至378美元

今日大行评级 | 小摩看好苹果Q3业绩，花旗上调微软目标价至378美元世界著名童话故事 编辑/Andreaw 摩根大通：维持苹果「增持」评级，目标价175美元 据悉，$苹果(AAPL.US)$将于美东时间7月27日美股盘后（北京时间7月28日早间）公布其2021财年第三季度财报。 在上一季度，苹果并没

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摩根大通：维持苹果「增持」评级，目标价175美元

据悉，$苹果(AAPL.US)$将于美东时间7月27日美股盘后（北京时间7月28日早间）公布其2021财年第三季度财报。

在上一季度，苹果并没有提供详细的第三季度业绩指引，但该公司表示，预计Q3将呈现「强劲的双位数增长」。不过，该公司也表示，由于iPhone的上市时间有所推迟，预计环比下降幅度可能会较大。

而在该季度，苹果发布了一系列新的软件更新，包括iOS15、MacOS Monterey等。硬件方面，苹果推出M1版本iPad Pro、新款Apple TV 4K和AirTag追踪配件等。

摩根大通分析师Katy Huberty预计，苹果Q3营收将达到747亿美元，同比增长25%，较市场普遍预期高出2%；预计该公司利润率将达到41.8%。

另外，该分析师表示，在供应链积极数据的支撑下，将iPhone出货量预期从2.31亿部上调至2.385亿部。此外，Huberty预计App Store营收可能达到167亿美元，同比增长27.1%。

截至发稿，苹果盘前涨0.71%，报147.84美元。

花旗：上调微软目标价至378美元，维持「买入」评级

花旗分析师Tyler Radke将目标股价从310美元上调至378美元，并保持对该股的「买入」评级。并且该分析师上调了其对微软第四财季业绩的预测，并继续保持乐观的看法。

Radke预计，由于IT预算逐渐恢复，经销商销售预期增长，消费增长重新提速的迹象以及个人电脑销量较三个月前有所增长，微软第四财季将迎来强势收官。「尽管我们的预期仍然偏保守，但具备合理性，我们并不是简单将其与同类型公司进行比较，这也使得微软现在的股价看起来非常具有吸引力。」Radke补充道。

截至发稿，微软盘前涨0.64%，报287.97美元。

大摩：上调长城汽车评级至「增持」，目标价升至45港元

大摩发布研究报告称，初步次季业绩反映增长潜力持续明朗化，具韧性收入由销售均价按季提升所带动，该行对公司长远增长展望及盈利能力看法更加正面，上调2021-23年各年盈测分别10%、36%及57%，以反映明后两年毛利率预测提升;在强劲车款周期下，目标价相应由25港元大升至45港元，相当于明年预测市盈率24倍，评级由「与大市同步」升至「增持」。

报告中称，在汽车半导体短缺下，受惠高价车款受追捧，公司第二季销售表现持续改善，销售均价同比增16%，按季更增21%，虽然利润率受压，经营毛利率同比跌0.3个百分点，按季更跌2.7个百分点，但具韧性收入增长使大摩对公司长远增长更有信心。该行认为，公司未来销量及毛利率上行空间有利支持进一步估值重评。

长城汽车今日收涨8.23%，报34.2港元。

Piper Sandler：维持奈飞「增持」评级，目标价600美元

日前，公布新一季财报。

Piper Sandler分析师Thomas Champion在一份研究报告中指出，公司营收与市场预期一致，而第二季度全球新增超150万付费订阅用户，超过市场预期。另外，奈飞预计第三季度新增付费订阅用户数为350万，而华尔街此前预计净增加570万。 Champion补充道，尽管奈飞业绩「喜忧参半」，但他的长期观点看起来相对没有变化，公司依然是无可争议的行业龙头，而公司中短期发展轨迹应该会在年底前有所改善。

截至发稿，奈飞盘前涨0.14%，报512.5美元。

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