市场不差钱银行理财收益刮寒风

　　“最近我们夫妻投的有几家‘P2P’相继出了问题，钱现在都拿不回来，打算剩下的几笔等钱到期了还是存银行，买点理财产品吧。”年末了，很多投资者都有新打算。不过，相比2015年初，银行理财产品预期收益率持续下滑已经是不争的事实，而且理财师分析认为，这一趋势明年可能还将持续。 记者 倪辉

　　年终效应消失 收益下行趋势继续

　　“现在我们发的产品相比以前少多了，基本上也不做宣传，（主要是）没有竞争力，像一些小银行还可以做创新产品，但我们风险把控下，类似产品都不能做。”近日，宁波某国有大行相关人士告诉记者。

　　因为连续降息、市场资金面宽松等原因，今年银行理财产品收益率整体下行趋势明显，尤其是三季度以来。往年到了年底，因为市场资金面会有一定程度的收紧，加上银行考核等原因，理财产品收益走势有年末效应，明显走高，不过从目前来看，这种情况出现的可能性基本为零。

　　“2015年初，一年期银行理财产品（稳健型）预期收益率还有约5.5%-5.6%，现在差不多在4.5%；年初3年期定存的收益还有5.3%，而现在一些银行2年期大额存单的预期收益是2.95%。”银行理财经理介绍，这一方面是因为现在银行考核方式改变了，需要尽量避免时点波动幅度过大，另一方面，现在市场资金面仍旧宽裕，银行没有吸储的冲动。

　　“可以预见，如果现行政策不变，加上市场存在降息预期，银行理财产品预期收益率仍将呈现下降趋势。以稳健型产品为例，一年期产品的预期收益率可能将稳定在4%左右。”

　　吸引力仍在 有需求需尽早锁定收益

　　“国有大行的理财产品就是稳，那收益率是偏低一点，吃不起风险的人喜欢的，像我以前都在做股票，喜欢收益率高一点，有些城商行或者中小银行发行的产品，收益率还是可以的。”史先生退休好几年了，虽然同龄人很多都在投P2P，但他还是选择自己更熟悉的股市和银行。

　　银率网10月统计数据显示，10月人民币理财产品平均预期收益率为4.5%，较上月下降0.13个百分点；其中，预期收益率超5%的产品发行量较上月减少577款，占比降至23%；另有20%的产品预期年化收益率在4%以下，只有2%的预期年化收益率超过6%。

　　而这也已经成为明日黄花，据媒体披露，过去一周银行理财产品平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11%。虽然有部分产品收益率出现回升，但产品数量十分有限。

　　对于投资者来说，如果手头资金暂时不用并且偏向稳健投资的，建议提早锁定收益，特别是选择中短期产品的，大可不必坐等收益走高，达到心理预期就可出手。