【今日重点新闻】世茂地产、融创集团、富力地产、奥园集团

　　3月15日，融创房地产集团有限公司公告，公司将于2022年3月16日起，针对 “16融地01”、“16融创05”、“16融创07”、“20融创01”、“20融创02”、 “21融创01”和“21融创03”，调整上述债券投资者适当性管理安排，调整后上述债券仅限专业投资者中的机构投资者买入。原持有上述债券的专业投资者中的个人投资者可以选择继续持有到期或者卖出债券。相关调整自2022年3月16日生效。

　　3月15日，据媒体报道，知情人士透露称，世茂集团正寻求将两笔2022年及2023年到期银团于年内应付的11.9亿美元分期款项展期至多三年。上述知情人士表示，根据这两笔银团的分期付款方案，这11.9亿美元的10%仍将在年内支付，2023年支付20%，2024年、2025年分别支付30%/40%。上述款项本应由2022年9月到期的10.22亿美元、2023年8月到期的13.47亿美元的等值于今年分四期偿付。此外，世茂据悉正在与借款人讨论重组所有年内到期的在岸和离岸债务，并计划将价值比为70%-80%的部分境内项目作为未来3-4年的偿债资源。

　　3月15日，正荣服务(06958)发布公告，该公司获公司控股股东欧宗荣告知，伟正控股有限公司（一家由欧宗荣全资拥有的公司）将于2022年3月17日完成向华博贸易有限公司转让2.53亿股股份（占公司已发行股本约24.40%），以清偿一笔由欧宗荣及伟正控股作出担保且应付福建华闽的。该等股份转让一经完成后，欧宗荣连同其家庭成员将透过彼等的投资公司拥有公司已发行股本的44.43%；华博贸易将拥有公司已发行股本的24.40%；及欧先生仍将为公司控股股东。据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信，华博贸易由福建华闽进出口有限公司（福建华闽）控制，后者主要经营进出口贸易、生物医药及矿业投资等业务；刘平山与王志明是福建华闽最大的受益股东，合计拥有福建华闽超过50%的股权。由于华博对集团的发展前景充满信心并打算长期持有该等股份，其已承诺，自该等股份转让之日起计一年内不会出售（无论直接或间接）任何该等股份。公司认为该禁售承诺展示了华博对集团整体发展前景及增长潜力的信心。

　　3月15日，荣兴达发展(BVI)有限公司（RONGXINGDA DEVELOPMENT (BVI) LIMITED）发布有关公司与计划债权人根据《英属维尔京群岛商业公司法（2004）》第179A条拟定的安排计划（BVI计划）的公告。公告称，上述计划已获法院批准，法院于2022年3月14日（英属维尔京群岛时间）向英属维尔京群岛公司事务注册官提交了计划核准令的密封副本。因此，根据BVI计划的条款，计划生效日期的所有条件均已满足，生效日期为2022年3月14日（英属维尔京群岛时间）。交易生效日期预计为2022年3月17日，具体取决于根据方案条款满足或豁免交易生效日期条件；2023年新票据的ISIN码将为XS2420457348（Regulation S），2024年新票据的ISIN码将为XS2420457421（Regulation S）。

　　3月15日，据财联社，山东某康养地产国企日前已正式进驻中国奥园，展开尽调工作。对此，奥园方面表示，当下处于财报静默期，不予评论。今年1月30日，财联社记者曾报道，山东某康养地产国企或有意成为中国奥园控股股东，并已与中国奥园进行接洽。

　　3月15日，碧桂园地产集团公告，公司于2022年3月14日以自有资金提前完成“19碧地01”回售资金59,000万元及本期债券2022年到期利息2,967.70万元，合计61,967.70万元的支付。

　　3月15日，据交易商协会孔雀开屏系统显示，大悦城控股集团股份有限公司发布关于发行2022年度第一期中期票据的注册文件，发行金额20亿元，状态更新为“反馈中”。据募集说明书，本次拟发行中期票据20亿元，拟将10亿元用于偿还北金所债权融资计划，剩余10亿元用于项目建设。

　　3月15日，绿地全球投资有限公司发布公告称，截本公告发布之日，已在公开市场上回购部分GRNLGR 6.75 04/21/22（ISIN：XS2228909854），回购金额为26,100,000美元，约占债券初始本金金额的10.44%。根据回购票据的条款和条件，回购票据已被注销或将被注销。在回购票据注销后，剩余未偿票据的总本金金额为223,900,000美元，约占票据初始本金金额的89.56%。

　　3月15日，广州富力地产公告，有关出售目标公司及公司间须予披露交易。于3月14日，翘采有限公司（富力地产的间接全资附属公司）、 Next Talent Developments Limited及保证人订立买卖协议。根据买卖协议，卖方将以代价9570.26万英镑（相当于约9.77亿港元）（可予调整）出售目标公司的全部已发行股本及转让公司间。卖方将有权选择于完成后六个月向买方购回目标公司的全部已发行股本及公司间。目标公司为一间于英格兰及威尔士注册成立的有限公司，主要从事投资控股。目标集团为该发展项目的法定及实益拥有人。发展项目为位于英国伦敦Vauxhall的Vauxhall Square的混合用途计划，经规划许可15/05619/VOC及其后的非实质性修改批准，规划同意总建筑面积约13.3万平方米的混合用途发展，包括住宅、酒店及宿舍、办公室、零售及休闲。于本公告日期，主场地的发展项目尚未动工。根据独立估值师Savills (UK) Limited于2020年10月出具的估值报告，发展项目的市值被评估为1.65亿英镑（相当于约16.85亿港元）。根据买卖协议，卖方将出售目标公司的全部已发行股本连同全部业权担保及转让公司间的全部利益及权益。于完成后，目标公司将不再为富力地产的间接全资附属公司。

　　3月15日，力高地产集团有限公司发布公告称，要约回购至少最低接纳金额的若干尚未偿还债务证券，其中包括2021年4月票据（ISIN：XS2331603774）尚未偿还本金额的至少177,276,600美元或90%、2020年8月票据（ISIN：XS2204388644）尚未偿还本金额的至少274,670,100美元或90%，以及2020年5月票据（ISIN：XS2178382318）尚未偿还本金额的至少135,000,000美元或90%。上述票据的回购要约将于2022年3月14日开始并于2022年3月21日下午4时正（伦敦时间）结束，惟本公司以其他方式延长或提前终止则另当别论。回购要约一经实行，将改善我们整体债务结构、加强整体财务表现及完善现金流管理。

　　3月15日，惠誉评级宣布将融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，简称“融创中国”）的发行人违约评级从“BB-”下调至“B-”，并将其高级无抵押评级和未偿高级无抵押票据从“BB-”下调至“B-”，同时授予“RR4”回收率评级。所有评级均被列入负面评级观察名单（Rating Watch Negative）。评级下调反映了在市场信心以及合同销售额同步下滑的情况下，融创中国未来数月内到期债务的再融资不确定性有所增加，安全边际正逐步收缩。尽管该公司在今年1月通过股票配售筹集了45亿港元，但惠誉认为，当下的资本市场对融创而言近乎紧闭。近期的负面舆情对投资者信心的打击也反映在了公司债券价格的下跌之中，进而削弱了公司的债务融资渠道。负面观察状态则反映了，如果融创中国无法妥善处理近期到期的资本市场债务，并在资产处置方面取得实质性进展，以及如果其流动性和融资渠道进一步恶化，则有可能触发进一步的负面评级行动。

　　3月15日，惠誉评级宣布将佳源国际控股有限公司（Jiayuan International Group Limited，简称“佳源国际控股”）的长期外币发行人违约评级从“B+”下调至“B”，展望“负面”，并将该公司的的高级无抵押评级从“B+”下调至“B”，回收率评级维持“RR4”。评级下调反映了佳源国际控股的销售状况持续恶化，后续恢复存在不确定性，进而削弱了公司的业务状况。展望“负面”则基于其财务灵活性受到了资本市场动荡的影响。惠誉认为，如果佳源国际控股无法改善资本市场准入能力，其2022年10月及2023年到期票据的再融资风险料将加剧。惠誉指出，佳源国际控股的运营劣势在于，公司经营规模较小，且在低线城市的风险敞口要高于同行。数据显示，该公司今年2月的合同销售额同比下跌39%。在排除收购青岛项目的影响后，惠誉预计其下半年的销售额仍将同比下降25%-30%。惠誉认为，佳源国际控股在短期内很难通过资本市场获取资金，并将依靠自有现金和内部现金流来偿还年内到期债务。

　　3月15日，据界面新闻，3月14日，广州公共资源交易中心披露，广州公共华润置地已正式成为广州市黄埔区下沙社区新溪村旧村改造项目的合作企业之一，另外两家分别为平安不动产旗下的广东安德股权投资有限公司以及广州开发区旗下的广州开投润埔实业发展集团有限公司。据公开资料，新溪城市更新项目属于片区统筹改造项目，分为旧城和旧村两个部分，总改造范围约35.60公顷，其中旧村改造范围约13.98公顷，旧城改造范围约10.37公顷。项目位于老黄埔区核心商业区，正对老黄埔区政府，是广州市第二中心商务区和黄埔区临港经济区的重要商务居住配套区域。有知情人士对界面新闻透露，新溪旧村改造部分的预计投资金额接近100亿元，包括拆迁安置约22亿元的费用，旧城改造部分的预计投资金额则超过100亿元，两部分加起的预计总投资金额则超过200亿元。