周三机构一致最看好的10金股

　　该基金管理公司将作为上市公司实现优质并购的平台,优化整合公司在lng/CNG、节油技术等清洁能源产业的新业务体系,有助于加快拓展产业链,在原有主业的基础上快速发展。

　　行业地位稳固,清洁能源领域有望取得突破。公司前三季度毛利率高达45%,净利高达17%。

　　此外,公司具备完善的售后服务网络,拥有100余项核心专利,曾参与相关政策起草等,为公司保证了稳固的行业地位。在2015年天然气经济性下行的情况下,公司采取现金为王的战略,前三季度预收款项5亿元,保证了公司稳健的现金流。公司此前收购并增资四川宏达油气,持有其85%的股权,此外氢能及燃料电池与CNG/LNG运营管理系统已取得研发成果,公司在清洁能源领域有望获得延伸和突破。

　　天然气市场化仍在继续,有望刺激公司业绩。去年年内天然气两次调价,开启了天然气市场化进程,天然气将不断回归其商品属性,推动天然气对煤和石油的替代。两次调价后,油价比从0.75降到0.6-0.7左右,车用天然气的经济性有所改善。同时我们预计公司第四季度新增发货量同比增长20%左右,公司作为LNG与CNG加注设备的供应商,订单数量与天然气汽车使用量密切相关,天然气价格改革有望持续刺激公司业绩。

　　维持盈利预测,维持买入评级。公司从软件起家,软件控制系统优势明显,具有较高的市场议价能力、中标率和利润率,拥有大型燃气公司等稳定的客户群里,可以及时把握行业动向,调整发展战略。预计2015-2017年,公司EPS分别为1.25/1.69/2.99元,对应PE为37/27/15X,维持盈利预测,维持买入。申万宏源（000166）

　　潞安环能:煤炭板块微利供给侧改革提升估值

　　近期我们调研了潞安环能（601699）,公司经营状况稳定,受行业产能过剩影响,煤炭主业利润空间有限,整合矿拖累煤炭板块业绩,十三五期间暂不新增产能。公司未来着眼于通过技术的升级改造,走高质量产品路线,有望打造公司新的利润增长点。预计2016年EPS为0.03元,公司近期在煤炭板块供给侧改革行情中表现强势,作为行业配置的高弹性品种,给予“强烈推荐-A”投资评级,建议投资者积极关注。招商证券（600999）

　　宏大爆破:公司矿业服务承压行业低点整合做大做强

　　宏观经济低迷,公司矿业服务承压:全球矿产品需求增速放缓,国内的煤炭、铁矿石、铝、水泥等矿产资源需求出现大范围的下跌,在此背景下集团母公司及子公司所处的矿业服务板块(包括工程施工及民爆器材销售两大主要业务)收入都有所下降,母公司(含宏大矿业)收入同比减少4.08%,鞍钢爆破收入同比减少35.94%;中科力收入下降幅度为40.85%;永安民爆收入同比减少29.65%。

　　行业底部运行有利于行业整合:从中外的行业发展历程来看,当行业处于景气周期底部的时候大多是行业整合活跃的时期。民爆行业自2012年起,行业的整合就开始提速。我们认为目前行业的低迷恰好可以促使行业内的龙头整合优质资产,以扩大市场份额的目的。作为国内爆破服务行业的龙头企业的宏大爆破（002683）理应享受本轮行业整合的盛筵。而公司之前公布的整合方案正顺应了这一趋势。

　　整合有望使宏大爆破迎来第二次成长:公司之前方案收购涟邵建工剩余股权、新华都（002264）工程的股权以及收购内蒙古生力民爆公司符合目前行业整合的大趋势,同时也符合公司未来的发展战略。在增加炸药产能的基础上,巩固了公司在煤炭爆破服务领域的优势,并且深化了有色金属矿产的服务能力,新老业务产生协同作用以驱动公司重回高增长通道。2015年公司整体毛利率较前几年出现了明显下滑,仅为21.9%,我们预计以上整合完毕后会带来公司盈利能力的提升。

　　投资建议:我们认为公司属于行业龙头,未来将不断深化在矿山服务上的总体布局,实现公司与煤炭、铁矿石、有色金属三大领域龙头企业的全部对接,为今后的进一步发展夯实了基础;虽然行业受到宏观经济影响出现低迷,但也为整合提供了机会,作为行业龙头宏大理应享受本轮整合盛筵;我们预计公司2016~2018年EPS分别为0.33、0.51、0.65(考虑到并购成功和增发摊薄),对应目前股价PE分别为23.4、15.2、11.9;维持“推荐”评级。平安证券