蚂蚁消费金融获批筹建 蚂蚁集团持股50%

蚂蚁消费金融获批筹建 蚂蚁集团持股50%civo 8月传出蚂蚁集团与6家公司申请发起消费金融公司的消息。时隔一个月，蚂蚁消费金融已经获批筹建，明年重庆将迎来第三家消费金融公司。此前，凭借手中的两张互联网小贷牌照已经在消费金融行

8月传出蚂蚁集团与6家公司申请发起消费金融公司的消息。时隔一个月，蚂蚁消费金融已经获批筹建，明年重庆将迎来第三家消费金融公司。此前，凭借手中的两张互联网小贷牌照已经在消费金融行业积累了大量用户，未来蚂蚁消费金融开业很有可能会改变行业现有格局。

蚂蚁消费金融进入筹备期

昨日晚间，A股上市公司千方科技发布公告称，于本月17日收到了蚂蚁集团转交的《中国银保监会关于筹建重庆蚂蚁消费金融有限公司的批复》（银保监复﹝2020﹞602 号），同意蚂蚁集团在重庆市筹建消费金融公司。

不过，目前银保监会官网目前尚未显示该批复。如无意外，目前蚂蚁消费金融已经进入了为期6个月的筹备期，不过若提前完成筹备也将提前获得开业批复。

上个月21日，另一家A股上市公司鱼跃医疗公告称表示，拟与蚂蚁科技集团股份有限公司、北京千方科技股份有限公司、国泰世华银行(中国)有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、南洋商业银行有限公司及中国华融资产管理股份有限公司共同出资人民币80亿元在重庆市设立重庆蚂蚁消费金融有限公司。

出资比例方面，蚂蚁集团出资40亿元，占股50%；南洋商业银行持股15.01%，国泰世华银行持股10%，宁德时代、千方科技、鱼跃医疗的持股比例分别为8%、7.01%、4.99%。

前两年消费金融牌照被监管收紧，随后又有了开放的势头。今年以来，平安消费金融、小米消费金融和北京阳光消费金融先后获批开业。蚂蚁消费金融还在路上，此前建行行长也公开表示，建行也在申请消费金融牌照。

据中国银行业协会日前发布的《中国消费金融公司发展报告(2020)》显示，截至2020年6月末，26家中国消费金融公司的注册资本433.4亿元，资产规模4861.5亿元，贷款余额4686.1亿元，服务客户数1.4亿人。

同时，新玩家涌入也势必对行业现有的格局造成冲击，同时行业竞争将进一步加剧。

巨头入场行业格局或将改写

此前互联网小贷牌照业务受限，才是蚂蚁集团渴求消费金融牌照的真正原因。

早在2018年就有消息传出，蚂蚁（金服）集团在申请消费金融牌照。由于受到监管的原因，蚂蚁集团先后多次对旗下的重庆市蚂蚁微贷和重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司进行增资。

2017年12月，监管正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，文件要求将表外业务纳入表内，小贷公司通过资产转让、ABS等方式所展开的融资与表内融资合并计算。以往的网络小贷公司通过场外金交所债权拆分转让，或者发行小额贷款的ABS，避开了这类杠杆率的限制，在《通知》下发以后，将不再可行。

《通知》下发后，蚂蚁集团宣布对两家共同增资82亿元，合计注册资本大幅提升至120亿元。

在各地对网络小贷公司表内融入资金余额的基本要求是，不超过公司资本净额的1.5倍至2倍，重庆规定的小贷公司杠杆率是2.3倍。而消费金融牌照经营杠杆通常可以达到8-9倍，远远大于小贷牌照的倍数。可见消费金融牌照既能为业务带来合规，又能进一步的拓展业务规模。

不仅如此，消费金融牌照还可以在全国范围内发放个人消费贷款外、向境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券；代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等；资金来源更丰富，业务种类也比较齐全，由于贷款记录上征信，对于骗贷人群也是一种威慑。

这样对比下来，消费金融牌照的含金量就要高出很多。

据此前的招股书显示，截至今年6月30日蚂蚁集团凭借花呗、借呗和网商银行的借贷业务，通过旗下平台促成的消费信贷余额为1.73万亿元，小微经营者信贷余额为4217亿元，二者合计超过2万亿元。

今年以来，花呗的运营主体共发行14单ABS共255亿；借呗的运营主体发行了12单ABS共160亿，累计金额达415亿。2019年蚂蚁花呗的运营主体共发行了43单ABS产品，金额为1163亿，规模与2018年1169亿大体相当。巅峰时期为2017年，共发行71单产品，金额高达1622.81亿。

对于拿到牌照的蚂蚁集团来说，资金渠道将进一步拓展，也将更好的帮助其开展业务。（完）

作者：王梓旭