金字塔理财网(理财配置金字塔图片)

从金字塔的整体形状来看，底层最大，顶层最小，对应的我们的资产配置比例应该是低风险资产的比例最大，高风险资产的比例最小。

具体来看，按照风险从低到高，大致可以将我们的资产类型可以分为三个部分，底层是流动性资产，用来保障日常生活的各类支出，主要包括银行存款和各类低风险理财产品；中层是安全性资产，如各类保险(养老险、意外险、重疾险)；上层是收益性资产，用来实现财富的增值，主要包括权益类产品，如基金、股票，以及风险偏高的期货期权、外汇等。

通过调整不同资产在金字塔中的配置比例，有利于投资者在控制整体的投资风险的基础上，获取超额收益。由于有较大比例的低风险资产作为防御，在风险来临的时候才能稳而不慌。

二、金字塔原理的作用二：仓位管理

金字塔原理除了可以应用在整体投资的资产配置中，同样也可以应用在基金投资的仓位管理中。基金投资中的仓位，指的是基金投资占整体资金的比重，因为债券和货币基金的收益率和波动率均比较低，对短期的投资收益影响较小，所以仓位管理在实盘投资中多应用于权益类基金。

由于权益市场充满不确定性，全仓买入一只权益类基金风险相对较大，好的仓位管理，可以使投资者在面对市场波动的时候游刃有余，以免因为市场突然调整而遭受重大损失，或者因为空仓而错过突然到来的行情。仓位管理的方法除了等比例加仓，也称矩型仓位管理法，还有金字塔型和倒金字塔型仓位管理法。

1、金字塔仓位管理法

指的是投资者第一次建仓的时候投入的资金量较大，若市场后续运行的方向与投资者预判的不同，那么就不加仓。如果方向一致，就可以逐步加仓，但加仓的仓位逐渐变小。

因为是根据投资收益率来控制仓位，当判断对了行情的趋势，比如在单边上行的牛市行情中，金字塔形仓位管理法的收益是很可观的。而且因为只在第一次建仓，确定有浮盈的时候，才开始加仓，所以安全性也有一定保障。

财经小常识：投资的β(Beta)，β度量的是与投资相联的不可分散的风险。对于一种股票而言，它表示所有现行股票的收益发生变化时，一种股票的收益会如何敏感地变化。

但如果判断不准确，错用在了熊市行情中，资产持续下跌而加仓的比例越来越小，就很难获得大的收益。

2、倒金字塔形仓位管理法

与金字塔形仓位管理相反，初次进场的时候仓位较轻，后市逐步加仓摊薄成本的方法就叫倒金字塔形仓位管理法，也俗称越跌越买。

财经小常识：为什么牛奶装在方盒子里卖，可乐却装在圆瓶子里卖？几乎所有软性饮料瓶子，不管是玻璃瓶还是铝罐子，都是圆柱形的。可牛奶盒子却似乎都是方形的。方形容器能比圆柱形容器更经济地利用货架空间。

这种方法比较适合想抄底的激进型投资者，或者对后市比较悲观的时候使用，因为初始投资的资金比较少，行情下跌对初始资金的影响也比较小。后市再逐步加仓，而且加仓比例越来越大，进而摊薄成本。比较适合用在单边下行的熊市行情中。

但如果判断不准确，用在了牛市行情里，加仓比例越来越大，就会导致成本越来越高，或者遇到右侧趋势行情，刚买了小部分仓位就涨上去了，就容易错过行情。

三、金字塔底层的优选配置——债券型基金

金字塔原理除了可以应用在整体投资的资产配置中，同样也可以应用在基金投资的仓位管理中。

作为资管行业的先行者，公募基金具备净值化产品、监管成熟、投研能力、管理机制市场化等优势。资管新规后，伴随理财净值化转型，刚性兑付被打破，万亿资金开始寻求其他替代品种，上半年A股市场大幅波动，股票型基金、混合型基金净值普遍下跌，债券型基金成为一个不错的选择。

从各类基金占比变化来看，债券型基金和混合型基金占比已经从资管新规之前的14%、18%提高至当前的29%和21%，未来空间广阔。