步步高拟定增并购IPO“落榜生”

　　停牌近两个月的步步高，今日拿出了发行股份及支付现金购买资产的预案，拟通过收购南城百货100%股权“布子”广西，进一步实现其“大西南战略”。此番作价15.76亿元的南城百货，还曾于2011年谋求IPO.

　　据预案，步步高拟以每股13.98元的价格，发行1.07亿股，购买钟永利、吴丽君、钟永塔、南海成长、金山山和年利达合计持有的南城百货95%股份；同时，全资子公司湘潭步步高将向南海成长支付现金7878.90万元，用以购买其持有的南城百货剩余5%股份。

　　据介绍，南城百货成立于2001年，主营为超市、百货和电器的直营连锁，其业务主要集中于广西，先后在南宁、桂林、昆明等地开设了38家门店，门店总经营面积超过45万平方米，是广西地区零售龙头企业。

　　数据显示，南城百货在2013年实现营业收入30.91亿元，净利润1.05亿元。根据利润补偿安排，南城百货在2014、2015和2016年扣非后的预计净利润应分别达到1.11亿、1.21亿和1.33亿元。

　　有此业绩承诺，也撑起了南城百货的估值。本次并购中，南城百货100%股权的预估价值为16.05亿元，较资产账面价值的增值率达203.05%。步步高的公告称，这一增值体现了南城百货所拥有的品牌、市场和客户资源、人力资源等方面的无形价值。

　　记者进一步查阅资料发现，南城百货曾于2011年谋求IPO上市，其原计划发行2667万股，拟于深交所上市，募集资金拟投向新增门店和信息系统升级项目，但其后未能如愿。2011年12月9日，经证监会发审委审核，南城百货的IPO申请未获通过。

　　此外，值得关注的是，在南城百货目前的股东中，控股股东、董事长钟永利与钟永塔为兄弟关系；吴丽君与金山山的实际控制人、法定代表人吴德淮为姐弟关系；钟永利、钟永塔与吴丽君、吴德淮为表亲关系。钟永利家族实计持有南城百货85.85%股份。以预估交易金额15.76亿元计算，其此番坐拥财富达13.53亿元。另外，此次并购中唯一的“套现”股东南海成长，其背景则是国内知名PE同创伟业。

　　对于步步高来说，公司的零售业务目前主要集中于湖南、江西区域，而此次交易完成后，广西区域也将成为公司的主要市场之一。按截至2013年末步步高及南城百货门店家数模拟计算，本次交易完成后，步步高的门店数量将增加约20%，门店数量达到191家。

　　步步高表示，本次交易旨在落实公司的“大西南战略”，通过强强联合实现跨区域快速扩张，在较短的时间内完成公司在广西地区的网络布局，进一步提升公司的持续盈利能力。

　　就在布局广西的同时，步步高今日还同时发布公告称，拟以自有资金出资1亿元，设立全资子公司“步步高支付科技有限责任公司”，该公司经营范围包括：货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理等。公司在扩张业务地域版图的同时，其业务模式也日趋丰富。