天士力遭神秘资金高价认购增发

　　天士力(600535)昨晚公告，公司拟向实际控制人闫希军控制的数家企业定向增发募集现金，公司股票于6月18日开始复牌。

　　神秘资金高价认购增发择机兼并参与医药整合

　　天士力(600535)昨晚公告，公司拟向实际控制人闫希军控制的数家企业定向增发募集现金，公司股票于6月18日开始复牌。值得关注的是，此次定向增发的价格高达33.59 元/股，与目前37.49元/股的市价接近，且与天士力历史最高价相距不远。

　　天士力公司于周二晚发布非公开发行A股股票的预案。本次非公开发行股票的对象为天津和悦科技发展合伙企业(有限合伙)、天津康顺科技发展合伙企业(有限合伙)、天津鸿勋科技发展合伙企业(有限合伙)、天津通明科技发展合伙企业(有限合伙)、天津顺祺科技发展合伙企业(有限合伙)、和天津善臻科技发展合伙企业(有限合伙).

　　据《投资快报》了解，有限合伙企业的控制人为普通合伙人，但其不一定提供太多资金。真正提供资金的资金方是以有限合伙人的身份参与该合伙公司。闫希军实际控制的数家有限合伙企业，全部发行对象均以现金认购本次发行的股份。在本次非公开发行股票完成后，自发行结束之日起36个月内不得转让。

　　资料显示，本次非公开发行股票数量不低于35,724,918 股，且不超过74,426,912股，募集资金总额不低于12亿元，且不超过25亿元。目前，各发行对象已经分别与公司签署了附条件生效的股份认购合同，其中：天津和悦认购不低于8,931,230股，天津康顺认购不低于8,931,230股，天津鸿勋认购股份数量为4,019,053 股，天津通明认购4,048,824 股，天津顺祺认购股份数量为 5,180,113 股，天津善臻认购4,614,468 股。

　　对于本次定向募集资金的目的，天士力称，经过多年的发展和积累，公司在现代中药领域形成了明显的竞争优势。面临良好的发展机遇，公司拟通过本次增发补充流动资金，增强公司的资金实力，以满足各业务领域发展所带来的资金需求，进一步增强公司营销能力和研发实力，并择机通过兼并收购等方式参与医药行业的整合，提升市场占有率，同时进一步改善公司的资本结构，提高公司的抗风险能力和持续经营能力，为公司做大做强提供有力的资金保障。

　　分析人士认为，此次增发的增发价不低，且锁定期长达3年。闫希军控制的有限合伙企业参与认购，一方面为上市公司带来了较为稳定的长期资金，另一方面相关参与方也应该是从长期着眼，对公司未来的产业布局具有较强信心。

　　光线传媒

　　子公司借壳科冕木业获批传媒股资本运作频发

　　光线传媒(300251)周二晚公告称，6月17日，公司子公司北京天神互动科技参与上市公司科冕木业(002354)的发行股份购买资产的事宜，已经中国证监会上市公司并购重组委有条件通过。

　　本次重组后，光线传媒及子公司北京光线影业有限公司合计持有科冕木业7.26%股权。经申请，光线传媒股票将于今日开市起复牌。

　　根据科冕木业此前发布的重组方案，公司拟通过与天神互动进行资产置换，发行股份购买资产，置出资产后续处理及股权转让的方式进行重组。资料显示，重组前光线传媒及其子公司光线影业共持有天神互动12.5%股权。

　　日前，自3月3日起停牌的光线传媒公布收购方案，拟变更募集资金项目及使用自有资金投资热锋网络，同时使用自有资金投资蓝弧文化，从而进军影视和游戏产业。光线传媒股票16日早盘复牌后大涨，截至午盘收于22.22元，涨9.46%。午后因拟披露重大事项，公司股票临时停牌。

　　分析人士认为，近年来传媒行业步入加速整合和转型的高峰期，光线传媒、华谊兄弟等公司的资本运作，也可能进入相对频密的高发期。

　　启明星辰拟收购书生电子加码信息安全领域

　　启明星辰(002439)昨日晚间公告，公司全资子公司拟以自有资金分阶段收购北京书生电子技术有限公司100%股权，双方已于6月17日签署了《合作备忘录》。公司股票将于6月18日复牌。

　　根据协议，投资公司拟分三期进行股权购买，实现对书生电子100%控股。首期交易中，投资公司拟以不超过9180万元收购交易对方所持有的目标公司51%股权；在目标公司2014年、2015年经审计的净利润分别达到1800万元、2200万元的前提下，以其当年净利润值的不超过12倍为整体估值，二期、三期分别收购目标公司24%、25%股权，支付总价分别不超过7000万元、9000万元。若目标公司没有达成上述第二期、第三期所约定的业绩目标时，投资公司有权放弃后续收购。

　　资料显示，书生电子主营专注于数据安全领域，在安全文档软件方面有多项国际领先的技术及专利，为重要行业用户提供安全数字签名、电子印章、电子公文等软件产品。其客户群涉及政府、金融、大企业等，拥有国家有关部门颁发的涉密和商密资质。

　　截至2014年5月末，书生电子合并报表总资产为8028万元，净资产为2945万元。2013年度和2014年1-5月，书生电子分别实现营业收入5359万元、2178万元，净利润分别为1660万元、651万元。启明星辰表示，上述收购完成后，标的公司将在公司的平台支撑上继续保持原有团队和品牌，独立经营，以获得更快更好的发展。

　　分析人士认为，信息安全是当下资本市场的热门题材，预计相关消息对公司短期内会带来正面影响。