拥抱新金融时代

　　金融业作为信息密集型行业，信息技术的每一次革新和大规模运用都深刻地改变着金融业的面貌。得益于计算机和信息处理系统的运用，从20 世纪80 年代中后期开始，金融业逐步摆脱手工处理数据存储、提取、运算的高强度人力劳动，在很大程度上转变为信息处理行业。可以说，金融业是较早广泛运用网络信息技术的行业之一。

　　近年来，以电子商务、大数据、云计算、移动互联等为代表的新一轮信息技术创新浪潮快速推动着互联网金融“新势力”的兴起，成为科技改变金融、金融改变生活的又一证明。

　　经济创新理论鼻祖熊彼特在阐述技术创新对市场结构的巨大冲击效应时曾指出：“市场中真正占据主导地位的并非价格竞争，而是新技术、新产品的竞争，它冲击的不是现存企业的盈利空间和产出能力，而是它们的基础和生命。”通过将信息技术的创新成果与金融领域深入融合，互联网金融能够有效推动金融业的效率提升、组织变革，并增强金融服务的普惠性。互联网金融有效拉近了金融供求双方的距离，缓解了金融压抑，促进金融组织体系更加多元化，大大丰富了金融服务小微企业、社会创新创业，满足了不同人群的个性化差异金融需求，提高了社会资金融通的效率。同时，互联网金融深刻地推动了传统业务模式、经营理念的变革，加快了金融改革创新步伐，使金融业更具活力。

　　在互联网金融加速创新和迅猛发展的同时，各种问题和观点纷至沓来。市场同质竞争、无序竞争、违规经营问题增多，p2p 平台倒闭频发，部分第三方支付机构牌照被注销，未来如何发展引人深思。如何全面客观地评估互联网金融，如何加强与改善监管，促进其健康持续发展，更是各方关注的焦点，学界、业界热议纷纷，莫衷一是。关于这些讨论，有三个观点与大家分享。

　　一是既要看到互联网金融引发的巨大变革，又要看到其没有改变金融的本质。

　　金融的根本要求是优化社会资金配置，服务实体经济发展。无论互联网金融业态怎样层出不穷、运用了多少先进科技，都不能脱离服务实体经济的本质要求。

　　同时，互联网金融的发展也没有改变金融行业风险性较高的属性，反而使风险表现出更强的隐蔽性、突发性、传染性和外溢性。多数互联网金融从业机构没有经过风险洗礼，提升风险意识、优化改善监管对行业的健康持续发展至关重要。

　　二是既要看到新兴金融业态对传统金融模式的竞争替代，又要看到两者的广阔合作空间。

　　互联网金融在我国的兴起，最初的动力主要来自互联网公司开展金融业务，产生了所谓的鲶鱼效应。经过这几年的发展，互联网公司和金融机构对互联网金融的理解逐步深入，合作共赢的空间逐渐打开，传统业务和新兴业务的融合明显加快。金融机构可以加大运用互联网模式和平台进行金融业务创新的力度，互联网公司也可以尝试通过设立、并购重组等方式控股或参股实体金融机构，加快进入金融领域的步伐。新兴金融形态与传统金融机构的共生竞合必将推动整个行业的发展方向更加明确、覆盖面更加广泛。

　　三是既要高度关注互联网金融创新带来的金融风险，又不能因此抑制市场的活力和动力。

　　针对互联网金融创新的风险特征，监管部门需要转变监管思路，提升监管水平，按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则建立健全互联网金融的监管框架，明确互联网金融组织和业务法律地位，在有效防范系统性风险的前提下，适当提高对互联网金融创新的容忍度，给予试错空间。互联网公司自身也要合规守法经营，完善内部管理，提升风险防控能力。

　　同时，要引导金融消费者加强金融素养与维权意识，增强风险防范能力，学会在利益和风险之间把握平衡。

　　党中央、国务院高度重视互联网金融的规范发展。2015 年3 月，李克强总理在政府工作报告中首次提出实施“互联网+”行动计划；同年7 月，《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》正式出台，其中“‘互联网+’普惠金融”是11 项重点行动之一。

　　同样在2015 年7 月，经党中央、国务院批准，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总要求，提出了一系列支持互联网金融规范发展的政策措施。我们相信，在党中央、国务院的积极支持下，在有关部门和业界的通力合作下，互联网金融的发展前景更加值得期待。

　　中国人民银行作为实施宏观调控和互联网金融监管的部门，密切关注互联网金融的理论动态和实践进展。为加大对互联网金融的跟踪研究，中国人民银行研究局和金融研究所专门成立互联网金融研究中心，并已经形成了一批较有分量的研究成果，汇集了近两年多来的研究进展，结成这本《新金融时代》。

　　本书较为全面地分析了互联网各业态的发展现状、监管规则和未来趋势，体例清晰，可读性较强。本书的出版将有助于推动对互联网金融的研究和讨论，并进一步普及有关知识。

　　当前，互联网金融仍处在快速发展演变时期，各种新的问题还将不断涌现，需要我们共同探索和研究。

　　希望包括中国人民银行研究局(所)互联网金融研究中心在内的专家学者和各界人士继续关注互联网金融的发展，探索和总结行业发展的规律，以更有建设性的思考与行动为我国互联网金融的健康发展作出新的贡献。

(责任编辑：df154)