获批发行60亿私募债 旭辉再曝融资新动向

　　一向精准把握融资“窗口期”的旭辉日前再传出新融资动向。12月11日，旭辉控股集团有限公司（00884.HK，以下称“旭辉”）获上海证券交易所批准，将首次非公开发行不超过60亿元的境内公司债。

　　据悉，这是旭辉首次发行私募债，此次发行债券的信用等级为AA，发行所得款项拟用于偿还金融机构的借款及补充发行人的一般营运资金。

　　旭辉相关人士表示，本期非公开公司债券的发行，将进一步扩大旭辉资金募集的领域，优化旭辉的债务结构。

　　值得一提的是，今年10月、11月，旭辉成功发行40亿公司债。其中一期发行的35亿境内公司债，利率低至4.95%，是当时同评级民营房企发行的公司债中利率最低的一单；二期发行的5亿5年期债券，也是AA评级的房企中首个发行5年固定期限公司债的公司。

　　对于政策的及时把握，是旭辉能接连成功发行公司债的重要原因。今年年初证监会修订发布《公司债券发行与交易管理办法》，公司债发行人主体的范围从上市公司和证券公司，拓展到了全部公司制企业，使得旭辉这样的香港上市公司获得境内公司债发行权。

　　而今年4月证券业协会发布的新规，又打破了此前房地产企业和金融企业不能发行私募债券的壁垒，这再次为旭辉提供了发行私募债券的契机。

　　业内人士表示，交易所宽松的资金环境，非公开公司债可以作为交易所质押标准券，注册周期短且比较灵活，可一定程度压低发行利率。

　　一直以来，旭辉都追求稳健安全的发展，依托于明确清晰的战略目标、引领行业的品牌价值、丰富多元的业务板块等优势，自上市以来，实现年均复合增长率近40%，今年更是提前一月完成全年250亿元的销售目标。

　　而得益于销售业绩的快速增长，旭辉一向为境内境外多家投资机构所青睐，融资前景持续看好。回首今年，除前文提到的发行公司债之外，1月旭辉曾获得1.2亿美元3年期境内外银团贷款；5月又与渣打银行、汇丰银行、花旗、瑞士信贷、海通国际及瑞士银行订立协议，发行于2020年到期为4亿美元的优先票据，年息7.75厘，该息率为目前及近年信贷评级BB-的民营内房企中所发行五年期美元债券中最低。

　　同时，旭辉还获得建设银行总行、农业银行总行、中信银行、上海银行、平安银行等境内银行的高额授信，并与多家境内银行签署战略合作协议。

　　“旭辉追求安全有质量的发展，为保持快速稳健的发展态势，净负债率将力求控制在70%以下”，旭辉集团董事长林中表示，旭辉将坚持合理的交叉、综合运用境内境外的融资平台，降低融资成本，为明后两年内实现500亿的销售目标备足“弹药”。