股票的三条线解释图中国股市历史2024年4月10日

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　　像其说的那样，接下来的一天，亿安科技莫名涨停。以后一气走出了四连阳，但却开端横盘，并且地位略低于前期平台，就是没法打破。这又开端让人摸不着思维。

　　“天主让你死，先让你猖獗”，这句话真是至理名言。主力{农户}把股价拉上了天，不是为了让散户赢利，目标是把散户套死在“天国”。下一步，就该“套你没筹议”了。普通来讲，颠末5浪上升当前，主力赢利非常丰盛，怎样把纸上财产变现就成了主力的第一目的，这时候，主力就会在必然机会猛下杀手，将高价筹马大批派发。此时表示是A浪回调，B浪反弹。要末放大批拉升派发，此时散户积极接盘，主力能够边出货边让买盘往更高价位抬，这是最幻想的出货办法；要末间接打压出货，此时市场有些降温了，主力只好趁买气尚热时让利出货。假如大盘降温很快，主力严峻被套，也会死扛一阵子等大盘转好。假如等来了时机，有气力的就会再做一把，没气力的就顺势出货。假如等不来时机，资金链慌张了撑不住股价时，就砸盘出货，让股价再大跌一阵子，对着抢反弹的买盘放量出货；要末在高位用一天或几天的工夫往返震动，此时市场较好工夫较丰裕，用此法主力能够更充实地出货，将更多的跟风散户套在高位。因为刚开端时散户还连结着多头思想，小亏不屑于卖也不值得卖，还等待震动完成后再重拾升势，就像从前主力表示优良的时分那样。当吃亏宏大时，也大白主力在逃，但舍不得卖，这时候，有人会说“不卖只是帐面上吃亏，卖了就是实践吃亏了”，另有人会喊出“打死也不卖”的标语，更有所谓的妙手讲“赚了就卖，套住了坚定不割肉”。这类操纵大批散户不舍得在高位割肉而将散户筹马套死在高位的伎俩，就叫“套”，既能够了解为套牢，还能够了解为主力对散户下套。

　　简介： 缠中说禅，实在姓名李彪，因患鼻咽癌于2008年10月31日逝世了。缠中说禅所研讨的缠论，被海内缠粉所追捧，暂不管缠论能否管用，单单能研讨出一套全新的买卖实际，就很值得我们敬仰，由于全天下能零丁研讨出一套全新的买卖系统，是不计其数的。固然他已拜别，但他却留下了很多出色的思惟，对全天下的买卖做了中国的奉献。

　　缠中说禅回想：“这时候候，把账上一切的钱根本都打光了……其时，有一种透支是需求当天平仓的，用剩下的钱，借了该种透支。然后那天猖獗地买，早上就把一切的钱加透支全买完了。下战书，需求平仓了。不竭谈判能否能够不服，成果是不克不及够。很疾苦状地开端平仓动作，瀑布一样，价钱下来了，早上买的，吃亏着全砸了进来，完毕一天悲凉的买卖。价钱也砸穿前面不断对峙的平台，开盘后，有人被套被人追债的传说风闻即刻四处传播。第二天，一切的老鼠仓，一切晓得动静的都簇拥而出，然后是第三天，也是如许。”

　　第三靠伎俩。伎俩分中期形状、日k线组合和盘中运作。中期形状上，次要有制作下跌假打破、在公道的地位停止横盘“震仓”中国股市汗青、留意推高的机会等；日k线组合上，次要留意形状的多样性，震幅适度，还要常常制作空头圈套；而盘中运作，不克不及给人以强势的印象，也不克不及一味横盘，要制作震幅(如大卖单压盘、忽然砸盘、尾市砸盘等)，增进成交。

　　金融东西的价钱被反应以下“根本面”：股票市场的将来收益，债券市场的将来利钱付出，期货市场的将来供应和预期需求。主要的是，一个有用率的市场总可以反应出一切这些“根本面”的已知信息，而且市场到场者要熟悉到这一究竟，才气算得上理性的。因而在缺少内部动静的状况下，投资者假定他们的功绩可以超越市场则是不睬性的。以是，市场老是处于平衡形态，任何临时的偏离只是随机安步性的。上述概念，就是理性预期实际。索罗斯其实不承受它。

　　有人说亿安科技拉那末超出跨越不了货，缠中说禅接纳了一种办法，那就是用媒体宣扬，连结上市公司的形象不败，有新产物，空间很大，筹办并购等等，持续连结良性的言论。同时让股价下跌50%，然后拉反弹或做震动，如许的话，场外的散户以为该股超跌，跌的太快，供给了十分好的 入仓机会，就会大批簇拥而入，恰好缠中说禅把货派发给这些散户。当该股票的股价跌到70多元工夫，很多人就一起抄底，成果该股不断跌，跌到了10元，到了2003年，跌到3.5元，死死套住了无数的散户，一些人一贫如洗，个体人他杀，可谓暗澹。

　　1998年10月，亿安科技不断横盘，在不竭地假打破，追入的手艺派股民，多次被套。股价涨一天，跌一天，像是在走迷踪步，搞得股民蒙头转向。走出来当前转头看，实践是横盘。缠中说禅回想：“起首，在一个大的压力位上顶着，接了一切的解套盘……然后在那地位上不竭地假打破……而不竭的假打破，就让一切手艺派的人把筹马交出来了。”

　　第四天仍然大幅低开，可是翻开跌停，各人争相出逃。云云宏大的抛盘，股价竟然不跌了，这被各人了解成农户为了出货在护盘。

　　索罗斯以为，金融市场的到场者不但是不睬性的，并且仍是不成制止的在他们的决议计划中不成制止的引入某种成见。关于有成见的判定来讲中国股市汗青，一个主要的特性就是他们不地道是被动的：他们能够影响局势的历程，而局势的历程恰正是有成见的判定所要反应的工作，因而他们具有反射性。其要表达的意义是，正视根本面而不正视到场者的成见是毛病的。同时，无视根本面而正视到场者的成见一样是毛病的。

　　狼来了的故事讲多了，比及亿安科技真打破的时分反而没人敢追。亿安科技就如许一涨不转头。从其时逐日分时盘口察看，其股价常常是沿着45度角向上妥当爬升，而且常常以盘中高点收市。该股票一口吻从7元多，涨到15元，翻了一倍；又在15元四周，持续高位震动两个月，持续玩假打破，吸筹；然后又很快，从15元，涨到34元，再翻一倍。然后开端震动式下跌，用下跌的情势来洗盘，连续了四个月，吸筹充实，然后从26元，一起涨到126日元，出格是2000年1月份，该股票从40元，持续大阳，一个月 的工夫，就拉到了126元，淋漓尽致。此时，其时入场被洗出，大概场外的投资者，看得的是口流口水，眼馋，不断想等回调再进中国股市汗青。

　　(2)在大盘下跌过程当中大概收拾整顿过程当中停止吸纳。这一吸纳历程要表示得非常耐烦，由于吸纳历程不克不及给市场留下较着的陈迹。因而，一些农户对个股的吸纳采纳逐日大批吸纳的办法。假如对其卖盘挂出的2万股的卖出价，农户的吸纳其实不会一会儿将该股吃完，而采纳几千股、几千股的渐渐吸纳的办法。停止吸纳的同时，一边在买盘挂上大批的买单，当抛盘对其砸下时天然成为成功果实。

　　②开端自我强化。人们开端发觉这类趋向并付诸动作，这类趋向反过来被强化，构成市场趋向和人们的成见间相互强化。趋向随成见而开展，成见愈来愈被夸张。“静态不均衡”呈现了。

　　一名石油富翁到天国去参与集会，一进集会室发明曾经济济一堂，没有处所落座，因而他心血来潮，喊了一声：“天堂里发明石油了！”这一喊没关系，天国里的石油富翁们纷繁向天堂跑去，很快，天国里就只剩下那位厥后的了。这时候，这位富翁心想，各人都跑了已往，难道天堂里真的发明石油了？因而，他也急渐渐地向天堂跑去。

　　10年多前的亿安科技案，名动一时。亿安科技是中国首只股价打破百元的股票，也是首只跌幅到达百元的股票，实践操作亿安科技的幕后黑手是郑伟和李彪。

　　“套”散户不是目标，主力的真正企图是“杀”散户，“杀”就是杀人的谁人杀。B浪反弹以后，主力会操纵大C浪下调对散户停止猖獗搏斗！这时候，手艺精英们忙着阐发“大底”，被主力画的K线牵着鼻子一步步地走向屠宰场。因而，一个个所谓的“铁底”会一次次地被击穿，浩瀚散户会因为抄底而抄成了专业户，最初的成果是穷的光屁股，同时还会催生出无数的股市玄色诙谐。当绝大部门人都被套死以后，主力会策动最初的猛攻，把股指打下深渊，让失望的散户把便宜筹马局部割在地板上。这类横征暴敛式的伎俩就叫“杀”，真可谓“杀人不见血，吃人不吐骨头”！

　　第一靠工夫。一小我私家买了股票方才套牢的时分，老是很难承受理想，更难割肉卖出，以是“震”也是白震。而工夫一长，心思上的疾苦逐步削弱，关于股价也逐步承受，可最初常常只由于一点很小的缘故原由，就会卖出股票。这就是工夫的能力。另外一方面，大都人只需赢利，很快就会卖出。以是想吸收卖盘，第一件事就是要让股票在低位停止充足长的工夫，高位的筹马天然就掉下来了，然后不论是谁接去的，只需给点小利润，天然就卖出来了。

　　反射论的概念是：人们的熟悉会改动事件的开展，同时势件的开展变革反过来改动着人们的熟悉。这是一个双向互动历程。

　　羊群举动是举动金融学范畴中比力典范的一种征象，支流金融实际没法对之注释。经济学里常常用“羊群效应”来形貌经济个别的从众跟风心思。羊群是一种很狼藉的构造，平常在一同也是自觉地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思考地一哄而上，全然掉臂前面能够有狼大概不远处有更好的草。因而，“羊群效应”就是比方人都有一种从众心思，从众心思很简单招致顺从，而顺从常常会堕入圈套或遭到失利中国股市汗青。

　　索罗斯就是按照上述实际，不在市场长进行传统操纵，而是在主动寻觅市场投资中的反射历程并善加操纵中国股市汗青。

　　金融市场与其他市场差别的地方在于，市场到场者要对于的不是给定命目，他们要把将来停止贴现，而将来则依靠于市场如今怎样贴现它。这就使得供应和需求前提不只是未知的，并且是不成知的。到场者只能按照预判大概成见做出决议计划，而这决议计划反过来又使得与决议计划有关的次要内容变得愈加的不愿定。因而，不借助于反射性的观点，金融市场就很难被准确的了解。可是，许多经济学家却老是费尽心机躲避这个成绩，理性预期却为他们供给了便利。

　　连连破位下跌，被市场人士遍及了解成农户出货末期的伎俩，而缠中说禅却反其道而行之，操纵传说风闻和破位走势制作惊愕，大肆吃货，可见其聪明。这类伎俩被先人总结为跌停板洗盘法，广为传播。

　　与李彪（缠中说禅） 、李华、罗成等操盘手属于统一期间股票的三条线注释图。在1999年“5·19”行情中，操盘收集科技股而名声大噪。曾在湘财证券等多家征询公司及投资机构任职，间接到场过坐庄的设想和大资金的操盘。对大行情的掌握较为到位。与江浙一带私募资金有亲密的协作干系，对私募游资的操盘气势派头和伎俩有较深的研讨。

　　(1)趁利空动静呈现时吸纳。股市中常会有一些利空动静的呈现。此中既有办理层具有对市场调控感化的利空步伐，也有上市公司所呈现的利空动静。在严重的利空动静呈现时，是农户对个股停止吸纳的好时机。在利空动静呈现时，在盘中常见一些个股下跌幅度不深，而成交量却很大，这类个股很能够成为农户吸纳的工具，农户顺遂地操纵上市公司的利空动静到达了建仓的目标。

　　普通来讲，在前次熊市行情的末期，农户在把股指打下深渊以后，曾经把散户绞杀得差未几了，这时候，常常是拂晓前最漆黑的期间，但是，主力因为大批搜集便宜筹马的需求会持续保持“杀”的计谋。这时候普通处在新行情中的1浪上升和2浪回调阶段，让追风盘和汗青套牢盘不能不在底部地区乖乖地交出筹马。

　　农户玩散户，比力典范的伎俩是“养”—“套”—“杀”的轮回使用，直至把散户横征暴敛，伎俩可谓阴狠之极。以一波8浪行情为例，让我们好都雅看主力的手段。

　　李彪极端智慧，但在操盘时股票的三条线注释图，却又像一个挥着屠刀的恶魔，他发清楚明了跌停板洗盘法，使用在亿安科技上：

　　第二靠动静。农户会操纵大的利空动静悄悄入仓，捡到自制筹马。除这类利空，最次要的仍是与功绩有关的动静，出个吃亏或欠好的报表，忽然跌停，就会有很多人卖出，并且以后很长一段工夫持股者心态都很坏，只需略加震仓，就会卖出。靠动静分两种，一种是小题大作，另外一种是制作动静。后一种愈来愈流行，并且多反应在功绩上。

　　简朴说是指投资者与市场之间的一个互动影响。实际根据是人准确熟悉天下是不克不及够的，投资者都是持“成见”进入市场的，而“成见”恰是理解金融市场动力的枢纽地点。当“盛行成见”只属于小众时，影响力尚小，但差别投资者的成见在互动中发生群体影响力，将会演化成具主导职位的看法。就是“羊群效应”。

　　农户坐庄的操纵伎俩多样，本章我们将坐庄的几个常见的阶段分为四个部门：建仓阶段、洗盘阶段、拉升阶段、出货阶段，别离作简朴的论述。

　　农户要坐庄某只股票的条件早提，是要搜集目的股必然数目的筹马，即完成建仓事情。搜集筹马建仓才真正意味着农户坐庄的开端，不论前期做没做筹办事情，只需不出场吸筹，就谈不上坐庄。农户只要吸足了控盘所需的筹马，才便于往后其他环节的操纵。农户建仓的工夫普通城市长达数月，以至更长的工夫。农户建仓阶段的次要使命是在低位大批买进股票，而吸筹能否充实，也就暗示了农户持仓量的几，这对其往后的做盘有着极其主要的意义：第一，持仓量决议了其利润量，筹马越多，利润完成量越大。第二，持仓量决议了其控盘水平。吸筹筹马越多，市场筹马越少，农户对股票的掌握才能越强。节选自《农户出货形式全剖析》，本书铛铛网及各大书店有售）同时，在吸筹阶段也常伴跟着洗盘历程，迫使上一轮行情高位套牢者不竭地割肉出局，农户才气在低位获得更多的便宜筹马。

　　当主力{农户}搜集完便宜筹马后，就要施行“养术”了，这时候，主力普通操纵3浪和5浪主升行情的赢利效应来刺激散户猖獗入场，并自动培育市场，这时候，常常是利好每天有，涨停不离手，散户被忽悠得自我陶醉，个个觉得本人都是神。同时，主力会成心表露本人的操纵纪律，让广阔散户都能发明，并且每次实验都十分胜利和牢靠，以至还让那些先发明的人赚到很多钱。因而，在壮大赢利效应的迷惑下，散户变得愈加得意忘形，当仙人曾经不外瘾了，都把本人当做了天主。这时候，“黄金十年”、“万点不是梦”此起彼伏，一个比一个喊得响。

　　在一群羊前面横放一根木棍，第一只羊跳了已往，第二只、第三只也会随着跳已往；这时候，把那根棍子撤走，前面的羊，走到这里，仍旧像前面的羊一样，向上跳一下，虽然拦路的棍子曾经不在了，这就是所谓的“羊群效应”也称“从众心思”。是指办理学上一些企业的市场举动的一种常见征象。它是指因为对信息不充实的和缺少理解，投资者很难对市场将来的不愿定性作出公道的预期，常常是经由过程察看四周人群的举动而提失信息，在这类信息的不竭通报中，很多人的信息将大抵不异且相互强化，从而发生的从众举动。“羊群效应”是由小我私家理性举动招致的个人的非理性举动的一种非线性机制。

　　向来，主力搏斗散户的“养套杀”会频频得到胜利，胜利率险些为100％，汗青证实，绝大部门离户终极都没法逃走被杀的运气。固然实际上说散户都以为本人很智慧，会想出各种对策，可是，我一直以为，只需散户心存贪念，这类“养套杀”的循环会永久停止下去，信不信由你。实在，独一的解药就是“心无贪念，见好就收”，但又有几个散户能真正做到呢？

　　极端惨烈的放量狂跌，让一切人都信赖传说风闻是真的，农户真的因资金链断裂被强行平仓。险些一切的股民都懊悔没有跑，可是股价封住跌停板，不给逃窜的时机。只需看盘，无人幸免，都想夺路出逃。

　　农户坐庄必需吸纳充足的筹马，以满意控盘的需乞降完成本人的利润目的。农户坐庄终极的目标就是为了红利，要完成利润的最大化就不能不思索坐庄的本钱，坐庄的本钱有进仓本钱、拉升本钱、护盘本钱、派发本钱等等，此中最主要的即是进仓本钱。以最低的本钱吸纳充足的筹马是每一个农户求之不得的工作，农户为了到达这一点常常得下很大工夫。因为农户吸货时各个方面的身分不尽不异，以是必需采纳差别的吸货方法来满意其建仓的需求。(节选自《农户出货形式全剖析》，本书铛铛网及各大书店有售）

　　植物云云，人也不见得更高超。社会意思学家研讨发明股票的三条线注释图，影响从众的最主要的身分是持某种定见的人数几，而不是这个定见自己。人多自己就有压服力，很少有人会在如出一口的状况下还对峙本人的差别定见。“大众的眼睛是雪亮的”、“木秀于林，风必摧之”、“出头的椽子先烂”这些教条牢牢束厄局促了我们的动作。20世纪末期，收集经济一起飙升，“公司各处着花，一切的投资家都在赛马圈地卖观点，IT业的CEO们在角逐烧钱，烧几，股票就可以涨几，因而，愈来愈多的人当仁不让地往前冲。

　　“这时候候，在N个体处的悠远的处所，一切的抛盘都被吸到一个知名的口袋里，一切出逃的人都在高兴，由于第四天仍然大幅度低开。忽然，强力的买盘好像地底喷薄的熔岩，任何挂出的筹马都被一网打尽。任何人都没反响时，他们曾经没有任何买入的时机了，第二天，仍然云云，一开盘，就疾速让任何人落空买入的时机，而前面来不及逃窜的，却仍然抛着。”缠中说禅回想。

　　反射实际，又称反射性实际或反身实际，最早由索罗斯提出。其根本寄义：平衡形态时势物开展的形态之一，但由于在影响身分的互相感化之下，大都状况下事物开展显现不服衡的形态。假如互相感化是良性的也就是可逆的股票的三条线注释图，事物开展会在发作偏离的长工夫内回到平衡形态，但假如互相感化是不成逆的，那末事物开展就会呈现汗青性的打破。能够用一种比方来了解：甲和乙并肩往目标地行走，忽然甲发明一不见了，转头一看，本来乙落伍了。那末甲就该问，乙为何落伍。这就是我们要研讨的了，假如乙是由于和熟人搭话，那末不久，乙就会本人追上来并肩行走，若乙是发作了情况，好比昏阙之类，那末甲就必需转头，送乙上病院之类的，就不克不及抵达目标地了。我们假定，并肩行走时一种平衡形态，乙落伍则毁坏了这类形态。若搭话后追上来，则复兴了平衡的形态。若昏阙，则甲必需送他往病院，则本来的平衡被突破并且是不成规复的，则不克不及抵达了目标地。就是所说的市场反转。

　　索罗斯的“大起大落实际”是成立在“反射论”根底上的股市颠簸形式，是他对暴跌狂跌征象的共同熟悉，又称“荣枯相生”实际。

　　法国科学家让亨利·法布尔已经做过一个松毛虫尝试。他把多少松毛虫放在一只花盆的边沿，使其首尾相接成一圈，在花盆的不远处，又撒了一些松毛虫喜好吃的松叶，松毛虫开端一个跟一个绕开花盆一圈又一圈地走。这一走就是七天七夜，饥饿劳顿的松毛虫尽数死去。而可悲的是，只需此中任何一只略微改动道路就可以吃到嘴边的松叶。

　　著有《农户那些事儿》中国股市汗青、《曹明成K线手艺精要》、《散户快跑－农户出货形式全剖析》、《散户别跑－农户洗盘形式全剖析》、《吃定农户》、《擒庄实战技法》等书。对中国股市的“农户实际”有体系的研讨，为研讨中国股市晚年不太成熟的本钱市场供给了贵重的材料。

　　索罗斯和巴菲特的代价投资恰好相反，更接近谋利的伎俩。在将要大起的市场中投入巨额本钱诱惑投资者一并狂热买进，从而进一步动员市场价钱上扬，直至价钱走向猖獗。在市场即将瓦解之时，领先带头兜售做空，基于市场已在高峰，懦弱而摧枯拉朽，任何风吹草动都能够惹起惊愕性兜售，从而又进一步加重下跌幅度，直至崩盘。市场中的熟悉和理想之间的偏向是一直存在的，偶然候这種偏向很小,而且会互相靠近,他称之为近平衡征象,索罗斯对此没有爱好。偶然候这種偏向很大,而且不会互相靠近,他称之为远平衡征象。索罗斯感爱好的恰是远平衡征象。可是,远平衡征象又有两种:一种是虽然熟悉和理想相差很远,可是形态是不变的,即静态不服衡,这種情况仍旧不是他的爱好地点；另外一種是形态不不变,市场变革疾速,熟悉和理想的偏向愈来愈大,直至二者之间的差异大到非发作一场劫难不成,即静态不服衡,而这恰正是索罗斯最感爱好的。静态不服衡是自我强化的成果, 自我强化的开展一定使投资者进入一种自觉狂乱大概类人性的失控形态,从而招致市场价钱的暴跌狂跌。市场越不不变,越多的人们被这类趋向影响；这类随趋向谋利的影响越大,市场情势就越不不变。最初,当到达一个临界点以后,场面地步失控、市场瓦解,相反标的目的的自我强化历程又会从头开端。市场到场者的使命不是要想法去改正市场,而是要走在市场曲线的前面,超前把握趋向,在紊乱中取胜；以至假如有能够的话,还该当想法自动去鞭策趋向的开展。这就是索罗斯的大起大落实际。

　　索罗斯以为，高效市场的假定不克不及注释金融市场颠簸和投资者的举动，投资者对金融市场的不完整熟悉与变乱实践停顿，要用成见与理论之间的反射干系才气注释。

　　1999年1月18日，亿安科技忽然涨停，一举打破了前期两个平台。打破时，连15分钟都不到就已往了。

　　(4)在拉升中停止建仓。这类农户多数表示出一种短时间的操纵举动。其对该股的炒作普通不会像做长庄那样停止经心的筹谋与研讨，其挑选的目的通常为盘子较小的有题材的个股。在颠末一些低位的吸纳后，会忽然在某一天拉出长红，使一些见长红出货的散户抛掉手中的筹马，然后在震仓中持续吸纳该股，使其在较短的工夫内完成吸纳历程。