产业细分目录产业限制类项目—产业概述

　　西欧地域中，2022年8月，美国总统拜登签订《2022年芯片与科学法案》财产细分目次，提出为美国半导体财产供给高达527亿美圆确当局补助

　　西欧地域中，2022年8月，美国总统拜登签订《2022年芯片与科学法案》财产细分目次，提出为美国半导体财产供给高达527亿美圆确当局补助。在2021年2月，欧盟19国就推出了“芯片计谋”，方案为欧洲芯片财产投资约500亿欧元，打造欧洲本人的半导体生态体系。2022年，欧盟委员会正式宣布了《欧洲芯片法案》，方案投入超越430亿欧元大众和私有资金。

　　集成电路代价链及各环节毛利率散布;集成电路产量及贩卖额范围;集成电路财产产值及国产化率;细分市场及下流计谋职位;集成电路财产链企业营收排名;晶圆厂产能散布等

　　从企业营收排名状况来看，韦尔股分、华泰半导体位列中国Fabless原厂前二，2021年营收均超越20亿美圆;中芯国际、华虹团体位列Fabless中国晶圆代工场前二，营收均在100亿元以上，远超其他厂商;长电科技、通富微电、华天科技位列中国大陆外乡封测厂前三，2021年营收均在100亿元以上。

　　半导体与集成电路财产细分市场计谋：国产需求较大但国产化率低，企业毛利率较高

　　从中国来看，中国半导体财产起步较晚，次要阅历了起步探究开端开展加快开展高速开展4个次要阶段，2018年以来美国商务部将多家中国出名科技企业及实体列入“实体清单”，对复兴、华为等企业停止商业制裁后，中国愈加正视半导体财产开展，当局出台多项政策增进国产集成电路开展，国产集成电路进入高速开展阶段。

　　按照《国度集成电路财产开展促进纲领》中提出的开展目的，至2015年，集成电路财产贩卖支出超越3500亿元;至2020年，全行业贩卖支出年均增速超越20%，停止今朝，这两项目的均已完成。另按照国度制作强国建立想谋征询委员会公布的《中国制作2025》重点范畴手艺道路图，此中针对集成电路财产的市场范围、财产范围等提出了详细的量化开展目的：

　　横坐标接纳使用市场占团体市场比重，表示下流市场对半导体产物的正视水平与需求火急水平，纵坐标接纳使用市场范围增速作为市场开展远景目标，据此对次要细分范畴停止了计谋阐发。综合来看，PC/小我私家电脑需求开展逐步不变，正在从“star”财产向“cow”财产过渡。汽车范畴驱动芯片是下流市场火急需求的产物，汽车电子尚处因而“Question Marks”象限，阐明仍存在较大市场潜伏空间。

　　比年来，遭到政策撑持、手艺前进等身分的影响，我国半导体行业获得疾速开展，今朝海内半导体行业的次要合作者均为专注于半导体产物及装备的消费制作商。从企业入场历程来看，大都半导体行业企业于1997-2006年间注册入局，此中包罗士兰微、长电科技、中芯国际、北方华创等。

　　将来，跟着环球经济情势的好转，靠出口拉动的中国电子整机产物需求无望增长，各OEM厂商将放慢采购并回补集成电路产物库存。以便携式挪动智能装备、智妙手机为代表的挪动互联装备仍将连结快速增加。PC范畴的市场范围将逐渐缩减，这将间接影响到存储器市场和CPU市场的开展。汽车电子则跟着人均具有汽车数目的增长，市场增速无望逐渐上升。产业掌握和收集通讯仍将是将来市场的增加点。别的，跟着医疗电子、安防电子和各个行业的信息化建立的连续深化，使用于这些行业的半导体产物所占的市场比重将会愈来愈多。

　　EDA是指操纵计较机帮助设想(CAD等)软件，来完成超大范围集成电路(VLSI)芯片的功用设想、综合、考证、物理设想(包罗规划、布线、邦畿、设想划定规矩查抄等)等流程的设想方法，以百亿美圆范围体量，撬动超5千亿美圆半导体财产的开展。同时，摩尔定律使芯片包容更多晶体管，鞭策设想东西及流程主动化。

　　半导体完成计较机存储/计较的功用次要依托其内部电路电子形态的变革来完成，机能的中心在于算力和算法。而算力完成的中心依靠于CPU、GPU、FPGA、ASIC等各种计较芯片，因而芯片设想成为枢纽，此中芯片线路图设想高度依靠EDA软件。从半导体系体例作来看，光刻、刻蚀、洗濯等为主要环节。从全财产链来看，中国在部门枢纽装备质料如光刻机、光刻胶及EDA设想东西环节与外洋龙头的差异仍较较着，国产替换势在必行。

　　集成电路财产的开展遵照摩尔定律，从芯片制程来看，纳米数字越小，阐明晶体管密度越大，芯片机能就越高。当前，国际上抢先半导体系体例作厂商中，台积电、三星3nm芯片研发胜利，英特尔官宣制程回归两年更新周期;国产厂商中，中芯国际具有中国大陆最为抢先的先辈制程手艺，成立了14纳米FinFET手艺，与天下先辈工艺手艺仍有差异。

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　　数据显现，环球半导体财产链次要散布在中游封装制作，此中财产细分目次，逻辑器件占比达30%，而DAO(分立器件，模仿器件，及其他器件)、半导体装备占比也在10%以上;半导体系体例作环节的代价占比为19%，封装测试环节的代价占比为6%。而中国市场方面，手艺壁垒较低的封装检测环节代价占比最大，达38%，其次是半导体质料、晶圆制作，代价占比为16%阁下。

　　半导体与集成电路财产下流使用潜力：电脑手机等消耗电子和通讯、汽车使用潜力较大

　　2021年环球半导体财产中，集成电路市场份额达83%，占最次要比重;半导体分立器件、光电器件、传感器占比别离为5%、8%、3%。

　　从企业集成电路财产链各环节规划来看，我国半导体厂商在上游(支持财产)企业次要规划在封测环节的装备和非中心质料，中游IC设想企业以海思、韦尔股分、紫光为代表，次要规划在MCU、模仿芯片、功率器件、IGBT、MOSFET、CMOS、液晶芯片、触控芯片等细分范畴;晶圆代工场(中芯国际、华虹半导体、合肥晶合)次要规划在8英寸和12英寸晶圆代工;封测企业中以长电科技、通富微电、华天科技为代表的龙头企业持续成为环球前十大集成电路封测代工企业。

　　以半导体次要细分产物集成电路为例，按照集成电路各财产链环节代表企业的毛利率状况可知，上游支持财产的毛利颠簸区间较大，此中EDA/IP环节因手艺壁垒极高，均匀毛利率高达95%阁下，半导体质料、装备环节均匀毛利率约为30%-40%;中游环节，芯片设想也因为手艺壁垒较高，毛利程度略高于晶圆制作及半导体封测;下流使用市场，代表性企业的毛利程度在20%-30%之间。

　　在集成电路工艺开展数十年后，今朝业界以为曾经进入到后摩尔时期。身处后摩尔时期，厂商不克不及按依旧思绪停止研发，新实际新手艺的弥补将成为增加的新动力，机能与功耗的比值将成为评判手艺和产物的主要目标。业界已提出四大开展标的目的，持续摩尔(More Moore)、扩大摩尔(More than Moore)、逾越摩尔(Beyond Moore)、丰硕摩尔(Much Moore)。

　　在大范围集成电路的制作过程当中，光刻和刻蚀手艺决议着芯片的最小特性尺寸和机能。半导体用光刻胶经由过程不竭收缩暴光波长以进步极限分辩率，从而获得更佳的线路图案精细度。天下芯片工艺程度今朝已跨入微纳米级别，光刻胶的波长由紫外宽谱逐渐至g线、i线，和开始进的EUV线程度。

　　按照IC Insights的猜测，估计中国集成电路市场贩卖额2021-2026年年复合增加率为8%，分离比年来我国IC产量增速和下流需求市场增加趋向，前瞻开端估量，2027年我国集成电路产量将打破7000亿块，市场范围将到达近17000亿元。

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　　亚洲地域中，2021年末，日本核准了2021财年预算改正案，此中约7740亿日元(约合群众币423亿元)投向半导体财产。韩国关于半导体财产的搀扶次要是经由过程为相干企业供给税收减免、扩展金融和根底设备等援助方法;2021年5月，韩国公布“K半导体计谋”，颁布发表将投资510万亿韩元(约合群众币2.9万亿元)。从中国来看，早在2014年6月，国务院印发的《国度集成电路财产开展促进纲领》提出了集成电路财产2030年的开展目的，且比年来在税收上的搀扶力度不竭加大。

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　　半导体作为电子行业开展的中心，被普遍使用在社会各行各业，触及范畴包罗电脑、手机、可穿着装备、汽车、机械人、光伏、发电等场景。半导体手艺的前进将缔造出更好的产物，使新的使用成为能够，比方野生智能、物联网、云计较和数据中间等。此中，2021年，PC/小我私家电脑、通信电子、汽车电子为半导体前三大使用市场，2022年需求增加潜力(1-5评级)别离为2.8、3.4、3.8。

　　按照国度发改委宣布的《第一批66个国度级计谋性新兴财产集群名单》(停止2022年9月初未宣布第二批名单)，今朝我国共有五大国度级集成电路财产集群，别离是上海浦东集成电路、合肥墟市成电路财产集群、武汉墟市成电路、北京经开集成电路、西安墟市成电路财产集群：

　　分离重点都会“十四五”开展计划、重点集成电路财产园区计划来看，大都园区鼎力鞭策集成电路财产范围增加，到“十四五”末珠海高新区、厦门海沧区集成电路财产范围到达百亿级;北京经开区、南京浦口、上海临港新片区集成电路财产范围到达千亿级;南京江北新区、上海浦东新区集成电路财产范围别离打破3000亿元、4000亿元。

　　集成电路产量方面，按照国度统计局数据，2009年以来中国集成电路产量逐年增加，由414亿块增加至2020年的2614亿块，2021年更是迅猛增加至3594亿块，同比大幅增加37.5%，是除2010年之外近13年来的最高增速。

　　预感2023：《2023年中国第三代半导体行业全景图谱》(附市场范围、合作格式和开展远景等)

　　集成电路财产代价链散布：环球代价链以封装制作为主，中国以封测为主

　　半导体行业今朝支流贸易形式有两种，一种是以英特尔、三星、SK海力士为代表，从设想到制作、封测直至进入市场局部笼盖的IDM形式;一种是上游的无晶圆芯片设想公司(Fabless)卖力芯片的设想，设想好的芯片掩膜邦畿交由中游的晶圆厂(Foundry)停止制作，加工完成的晶圆交由下流的封装测试公司停止切割、封装和测试，每个环节由特地公司卖力。

　　本陈述前瞻性、合时性地对半导体行业的开展布景、供需状况、市场范围、合作格式等行业近况停止阐发，并分离多年来半导体行业开展轨迹及理论经历，对半导体行业将来的开展...

　　EUV光刻过程当中将浸入式193nm光刻中193nm波长的短波紫外线nm的光，在光刻精细图案方面天然更具劣势，可以削减工艺步调，提拔良率，但完成难度十分大。荷兰ASML公司是环球今朝独一能供给EUV光刻机的企业，其EUV极紫光刻机用于消费5nm芯片，把持环球高端光刻机的供给。国产厂商中，上海微电子官方通告将在2021-2022年托付第一台28nm制程工艺中国沉醉式光刻机，上海微电子与ASML在光刻机范畴的差异客观反应中国和西方在精细制作范畴差异，超高端光刻构造键零部件来自差别西方兴旺国度，来自美国光源，德国镜头和法国阀件等，一切中心零部件皆对中国禁运，中国大学研讨机构在半导体范畴也相对偏单薄，没法供给有用手艺撑持，以致中国光刻机手艺处在弱势职位。

　　中国集成电路重点财产园区计划：“十四五”时期鼎力鞭策行业产值增加

　　注：1)IC Insights与WSTS统计口径略有差别;2)2021年中国市场范围为前瞻分离环球IC细分产物增加率、中国2021年团体IC市场范围测算;3)代表企业红利程度以行业代表性上市公司2021年毛利率填列。

　　半导体与集成电路财产开展阶段：手艺前进和工艺连续改良不竭缔造赶超机缘

　　注：1)坐标轴中间点为(4%，4%);2)气泡巨细代表该地区2021年集成电路产量，仅统计产量大于1亿块的省市。

　　从集成电路细分产物计谋职位来看，横坐标接纳中国细分产物范围占环球比重，表示该细分产物的环球市场职位，纵坐标接纳产物市场代表上市企业毛利率作为市场红利程度目标，据此对次要细分产物停止了计谋阐发。综合来看，微处置器、模仿芯片、逻辑芯片均处于由现金牛市场向明星市场过渡期，存储芯片市场范围较大，毛利率程度略低于其他三大细分产物。

　　据IC Insights数据显现，2021年环球半导体市场份额中中国大陆仅占4%，在集成设想及制作的IDM范畴中国大陆小于1%，在无晶圆厂的纯半导体设想Fabless范畴中国大陆占9%，此次要是因为集成电路财产链各个环节都具有较高的手艺门坎，中国大陆在财产链枢纽环节国产替换才能弱，在EDA设想软件、IP、光刻机等枢纽装备/质料环球市场份额小于1%，手艺与质料装备限制高端芯片研发消费。

　　半导体(semi-conductor)是常温下导机电能介于导体(conductor)与绝缘体(insulator)之间的质料。集成电路作为半导体的中心产物，又分为逻辑电路、存储器财产限定类项目、微处置器和模仿电路，占有全部半导体行业范围80%以上。

　　中国半导体行业的开展与其宏观经济情况、半导体行业相干政策情况、半导体财产建立状况和半导体财产链配套息息相干。分离中国31省市半导体行业政策占天下比重，汇总31省市半导体企业数目、集成电路产量等目标停止综合评价，绘制中国31省市半导体行业开展矩阵图。今朝，中国半导体财产建立开展较为超卓的次要为广东、江苏、上海、浙江、北京等地。以上省市半导体财产建立市场开展相干目标比照以下：

　　2011-2021年，中国集成电路市场范围逐年增加。2021年是中国“十四五”残局之年，在海内宏观经济运转优良的驱动下，海内集成电路财产持续连结快速、安稳增加态势，中国集成电路财产初次打破万亿元。中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路财产贩卖额为10458.3亿元，同比增加18.2%。此中，设想业贩卖额为4519亿元，同比增加19.6%;制作业贩卖额为3176.3亿元，同比增加24.1%;封装测试业贩卖额2763亿元，同比增加10.1%。

　　集成电路财产链详细包罗上游支持财产(芯片设想东西、半导体原质料与装备供给等)、中游集成电路产物制作和下流使用。此中，半导体质料处于上游供给环节，质料品类繁多，按制作流程可细分为前端制作质料和后端封装质料。半导体装备，即在芯片制作和封测流程中使用到的装备，次要包罗光刻机、刻蚀机、薄膜堆积装备、离子注入机、测试机、分选机、探针台等。集成电路财产中游芯片制作次要包罗IC设想、IC制作、IC封测三部门;集成电路财产下流次要使用范畴包罗计较机、消耗电子、汽车电子、显现面板、可穿着装备等。

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　　比年来，发改委、财务部、国务院、商务部、科技部等多部分都连续印发了标准、指导、鼓舞、计划集成电路行业的开展政策，内容触及集成电路手艺标准、集成电路集群开展撑持、集成电路人材培育撑持等内容，2010-2022年，行业国度层面次要政策计划以下：

　　为满意连续上涨的半导体需求，和应对环球缺芯近况，列国纷繁出台政策，加大对其芯片财产的搀扶力度。持久来看，列国的补助政策将会对半导体行业内手艺变化、人材吸纳、财产范围等各方面发生严重影响。当前环球半导体行业高度集合，次要散布在美国、亚洲的韩国、日本、中国台湾、中国大陆等地。

　　我国固然占有了环球30%以上的半导体消耗市场，但因为海内芯片行业消费程度与国际先辈程度差异较大，招致我国芯片财产对外严峻依靠，此中CPU、GPU、存储器等范畴险些局部依靠入口。按照IC insights的数据，2021年我国集成电路自给率仅为16.7%，估计2021到2026年我国集成电路产值CAGR为13.3%，从而在2026年到达21.2%的自给率程度，但芯片国产化率整体仍处于较低程度。

　　集成电路财产细分产物中，逻辑芯片为市场份额占比第一产物，2021年中国逻辑芯片市场范围超400亿美圆，其次为MPU，2021年市场范围约为370亿美圆;存储芯片中，两大细分产物DRAM和NAND Flash在2021年均规复高速增加。从国产化状况来看，中国芯片设想团体国产化率较低，此中MPU、DRAM、NAND Flash国产化率仍不敷1%。从代表企业红利程度来看，2021年中国集成电路财产代表上市企业毛利率程度团体较高，均在30%-50%阁下。

　　注：Resolution为分辩率，代表投影最小图象的才能;k1为工艺相干参数;