第四产业目前我国产业结构当下新兴产业

　　三是本钱存眷为贸易化供给加快率

　　三是本钱存眷为贸易化供给加快率。2022年，在本钱隆冬下，我国公用场景主动驾驶投融资热度不减，主要投融资变乱超50项，投资总额超60亿元，占贸易化范畴投融资的65%以上；2023年1月，环球8项主动驾驶贸易化范畴主要投融资均与公用场景相干，投资总额超10亿元。

　　跟着P型电池转化服从靠近实际极限，N型电池将开启太阳能电池手艺新纪元。2022年N型电池逐步完成量产，2023年估计将正式迎来大范围产能开释。

　　资金涌入、龙头规划、手艺成熟及财产链价钱企稳，将鞭策N型电池大范围产能开释，市占率大幅提拔。

　　一是巨资注入押注AI大模子。在海内，深圳市当局拨款42亿元建立超大范围AI模子并行锻炼平台“鹏城云脑Ⅱ”。商汤科技投资56亿元自建野生智能计较中间，完成万亿参数模子锻炼。在外洋，2023年1月，微软方案以100亿美圆收买OpenAI股分，深化AI大模子、超等计较研讨与协作。

　　已往十年，野生智能在聪慧安防等特定范畴使用进入成熟期，但AI落地难、碎片化严峻等成绩，招致AI贸易化高本钱、高门坎、高吃亏，停止2022年10月，我国野生智能上市公司中有30%呈现营业吃亏，45%呈现营收下滑。

　　二是产线前瞻规划。今朝，我国新建或拟建的OLED产线条，总投资额超万亿元，数目及投资额均超越韩国。跟着京东方重庆工场、天马武汉工场、维信诺惠山工场的投产，中国大陆AMOLED产能快速提拔，2022年中国大陆AMOLED产能达1700万平米，五年复合增加率高达87.26%。

　　据统计，我国2021年产氢3300万吨，绿氢仅占比3%，当前绿氢产量少，氢气还没有片面绿色化，海内交通范畴的氢燃料电池汽车树模使用所用氢气根本为灰氢—副产氢，绿氢占比险些为零，并未完成绿色环保化，与“双碳”目的截然不同。

　　三是中低端集成电路市场国产替换时机凸显。2022年中国集成电路产量3242亿块，呈现了近十年来的初次负增加，超越20%的集成电路设想上市企业呈现吃亏，2022年中国撤消、登记芯片相干企业达5746家，同比增长68%，海内里低端集成电路市场逐步由“蓝海”变成“红海”。

　　雨前参谋以为，2023年，主动驾驶公用场景贸易化将在政策指导、手艺打破、本钱存眷下进一步加快，落地运营范畴由封锁场景向低速开放场景拓展，鞭策行业开展进入财产化快车道。

　　三是壁垒打破鞭策绿氢上车。2022年长短化工园区制氢的政策元年，山东、广东等地出台多项相干政策，并落地一系列非化工区制氢项目。广东省公布《广东省燃料电池汽车加氢站办理暂行法子》，许可在非化工园区建立制氢加氢一体站，深圳首坐制氢加氢一体站也已经由过程验收，将逐渐开端正式树模，制氢加氢一体站正当化将使绿氢上车具有前提。

　　一是以License-out形式探究药物国际化。企业将不再范围于使用该形式获得资金保持企业保存研发，在一二级本钱市场逐步回暖、利好政策不竭出台的布景下，立异药企业将渡过隆冬期间，进步药物研发强度，操纵License-out形式将药物前期研发受权西欧、日本及一带一起新兴市场，为环球化规划探路。

　　三是“去宁静员”常态运转加快促进。在领先完成无人驾驶车辆“去宁静员”常态化运营后，口岸、矿区宁静员下车形式将快速复制，完成无人驾驶闭环。机场、园区等封锁场景将按照宁静员由主驾撤至副驾、宁静员下车长途监控的渐进式道路，逐渐完成“去宁静员”常态运转。

　　四是上游装备及辅材企业迎来新机缘。跟着2023年TOPCon，HJT产线连续加快投资扩产，估计上游装备及质料企业将持续保持长久的发作窗口期。如捷佳伟创、北方华创、姑苏固锝、福斯特等企业，为光伏电池片制作企业连续供给POE胶膜、硼分散炉、激光蚀刻装备、LPCVD分散装备，和HJT产线所需的高温银浆等装备及辅材产物。

　　放慢交通范畴绿色转型是开展燃料电池汽车的初志，利用干净绿氢是最终目的，绿氢提产后将大批使用于树模使用成熟的交通范畴，“双碳”目的和氢车树模目的的双双加持将鞭策绿氢加快上车，成为将来财产开展标的目的，燃料电池汽车也将逐渐完成绿氢替换。

　　畅通买卖方面，一是数据买卖和数据畅通羁系系统逐渐完美，有用市场和无为当局相分离协同开展；二是增进大众数据与社会数据交融立异，激起大众数据代价，助力数据买卖市场开展。

　　三是以License-out形式探究研发功效贸易化。企业将胜利出海的药物研发功效分阶段停止长处朋分，将回流资金反哺公司立异研发，构成完好闭环。同时与协作同伴连结相同，调解自有产物管线规划，完成劣势互补，进而低落新药研发风险，加快国产立异药打入国际市场，走出差同化门路。

　　将来十年，野生智能将向大范围使用开展。雨前参谋以为，2023年作为标的目的转换的枢纽一年，以AI大模子为中心的认知智能硬核手艺无望获得严重打破，鞭策模子研发从手事情坊阶段晋级为产业化时期，将促使AI使用范围化量产、尺度化输出、低本钱复制，构成财产新的开展动力。

　　三是市场需求变革鞭策产业互联网财产链晋级。智能制作使用需求加快驱动新兴使用处景落地，收罗需求请求收罗数目更多、精度更优、范例更全、频次更高；毗连需求请求毗连数目增加、传输数据量增大、时延牢靠性加强；阐发需求请求计较才能加快、建模历程放慢、阐发精度加深，进而鞭策产业互联网全财产链晋级开展。

　　一是助推AI使用大范围商用。经由过程“预锻炼大模子+下流使命微调”范式，低落野生智能开辟的门坎和本钱，鞭策AI在辨认、分类、检测等通用处景，和电信、银行、教诲等行业场景加快完成大范围商用。同时，AI大模子将有用处理需求多样化与场景碎片化等AI落地困难，高效满意不偕行业和企业完成范围化、财产化的使用需求，鞭策AI使用贸易代价加快完成。

　　二是协同双赢同盟快速成立。跟着贸易化历程放慢，主动驾驶科技企业将由最后的主导方改变为到场方，与口岸、矿山、机场、园区等垂直范畴企业构成协同开展的生态同盟，“主动驾驶处理计划+整车+运营”的协作形式日趋成熟。

　　贸易化历程不及预期促使行业热度相持不下，2022年主动驾驶行业融资范围缩水近80%，负面动静不竭，如明星企业Argo AI颁布发表停业、Mobileye打折上市、图森将来估值减半等。

　　近几年，产业机械人在行业中的比重由2019年的54%降落至2021年的40%阁下，开端显现细分市场多元化开展的趋向。

　　一是鞭策光伏行业向头部企业集合。相较于传统P型电池，N型电池产线投资范围较大、手艺请求较高，N型电池大范围财产化将使光伏企业合作格式发生深入变革，行业合作劣势进一步向头部企业、手艺劣势企业集合。估计将来3～5年，光伏行业或将迎来部分的并购整合潮。

　　党的二十大陈述提出“对峙立异在我国当代化建立全局中的中心肠位”，指出要鞭策计谋性新兴财产交融集群开展。

　　三是数据要素市场供需对接向多行业扩大。今朝到场数据要素市场的主体较为集合。从供应方看，各级当局、电信运营商、大型国企和互联网公司会萃了海量数据，并供给了多种供应情势；从需求方看，次要是金融机构、批发企业等机构需求内部数据来完成营业优化。2023年，跟着行业数据交融使用的加深，和政务、景象、交通、医疗等行业数据需求的发作，数据要素市场将进入群体性打破的快速开展阶段，估计市场范围将到达1300亿元。

　　可再生能源连续增加，峰谷价差拉大趋向较着，峰谷时段设置将与新能源发电顶峰时段错开，在不竭增长的峰谷价差+合适储能开展的峰谷时段设置趋向下，估计天下层面合适投资工贸易储能体系的省分无望逐渐增长。

　　一是爆款单品不竭出现。机械人产物机能提拔和产物迭代的速率是影响机械人市场所作的枢纽变量，今朝，机械人企业处在中心产物落地、抢占细分赛道的枢纽阶段，将不竭经由过程打造“首款”“新款”产物在万亿机械人市场平分一杯羹。

　　汽车“新四化”海潮下，以车联网、数据生态、门路数字基建为中心的智能网联汽车步入生长期，主动驾驶进入产物和贸易形式考证阶段，无人驾驶出租车、无人公交、无人物流等成为主动驾驶贸易化探究的次要标的目的。

　　今朝，主动驾驶在乘用车范畴贸易化较慢，我国L2级帮助驾驶乘用车浸透率不敷40%，L3/L4级主动驾驶乘用车仍处于门路测试阶段，还没有完成范围化量产。

　　一是增进完美上游5G产业终端生态，整体来看，5G产业终端范例在功用大将逐步由单数据传输转向多功用装备，使用方法上也逐步由借助内部装备直接利用5G转向嵌入式装备间接利用5G，如5G摄像头、5G无人机、5G机械人等。

　　2023年，“5G+产业互联网”将朝着手艺财产化和尺度化的标的目的演化，对高低流完成“双向赋能”。

　　在市场需乞降手艺立异的两重驱动下，新型显现支流手艺不竭迭代，显现面板向反响速率快、颜色表示佳、轻浮机能强、续航才能久不竭演进，现阶段支流使用的三大显现手艺中，OLED具有能耗低、轻浮相宜和可柔性化的特性。

　　三是市场需求拉动。全尺寸OLED市场浸透率加快进步鞭策国产OLED行业迅猛开展。一方面OLED在中小尺寸范畴加快替换LCD，据Omdia数据报导，2021年AMOLED在智妙手机范畴浸透率已达35.3%，估计2023年将进一步提拔至42.5%；另外一方面，OLED加快向中大尺寸范畴浸透，2021年OLED平板及条记本电脑浸透率别离为1.8%、2.7%，估计2029年浸透率无望提拔至10.2%、22.5%。

　　雨前参谋以为，2023年，5G、边沿计较等枢纽手艺攻关落地，将驱动产业互联网向纵深拓展，助推产业互联网使用由核心帮助环节拓展至中心掌握环节，进入产业产线中心“深水区”。

　　一是需求端：限电政策催生工贸易用户对备用电源的激烈需求。在“双碳”布景与能源构造转型的驱动下，因限电停产丧失较高的企业更故意愿追求备用电源以免突发变乱带来的打击，工贸易储能成为海内企业完成告急备电、保持一般运营、低落能源收入的主要手腕。

　　一是生齿盈余消逝形成需求上涨，拉动细分范畴机械人产物不竭立异。2022年底天下生齿同比削减85万人，跟着人均学历和生齿构造的变革，和劳动力供给的削减和人为的上涨，我国制作业野生本钱已不具有劣势，产业机械人最少能为制作业紧缩16%的人力本钱，经由过程主动化消费线、产业机械人提拔财产质量与广度已成为一定。加上消耗需求晋级，机械人在家庭干净、关照陪护、物流配送、教诲培训等范畴越发凸显代价，效劳业在使用机械人以后本钱低落幅度约50%~75%，消息编纂、餐厅厨师、超市售货员、德律风客服等浩瀚职业也将逐步被机械人所代替。

　　二是供应端：工贸易光伏新增装机量高增。碳达峰、碳中和布景下对绿色能源更大的需求使得中国散布式光伏装机量快速提拔，光伏设置储能可节流工贸易企业的用电用度，包管特别状况下的电力供给，将有力动员光储一体化微网的开展。

　　二是降本减产鞭策绿氢上车。2022年海内绿氢项目显现发作式增加，已公然在建及计划绿氢项目标制氢总范围到达12.1GW，2023年建成投产的项目装机总量到达1327MW，集平分布于风景电劣势地域，将完成绿氢年产量约10万吨，且N型TOPCon等新型高服从的光伏电池、大功率风机等手艺的打破进一步低落风景电本钱，可再生电力价钱降落鞭策绿氢本钱降落，将使风景电劣势地域完成绿氢批量上车。

　　二是本钱隆冬激起企业出海融资。2022年伴跟着疫情带来的环球经济冷落、国际情势日趋庞大，部门立异药公司市值创下汗青新低，投资者对风险讨厌水平大幅提拔今朝我国财产构造，立异药企融资难度增长，据动脉网数据统计，2022年海内生物医药范畴融资总范围为172.14美圆，较2021年同比降落55.4%，中国立异药行业堕入谷底，这迫使立异药企计谋膨胀、研发管线调解、国际市场开辟以笼盖药物研发本钱。如探究国际常见的药企协作途径，利用License-out形式与国际大型药企协作，让渡部门权益获得高额现金报答，支持药物研发及企业运营。

　　四是信息通讯手艺立异放慢产业互联网财产变化。5G、边沿计较、产业智能、数字孪生、区块链等枢纽手艺与产业互联网加快交融使用，将不竭拓展产业互联网的才能内在和感化鸿沟。跟着RedCap等轻量化5G手艺完成打破，2023年，5G产业模组价钱将降落至20-30美圆之间，海内5G模组价钱无望降落到300元之内。5G模组在产业现场的灵敏使用将鞭策“5G+产业互联网”使用从制作业帮助环节向全消费链加快浸透。

　　自党的十九届四中全会将数据增列为新型消费要素后，我国数据范畴的开展不竭迈上新台阶，数据要素相干的市场主体和情况不竭完美，要本质量大幅提拔，但限制数据要素市场化设置的诸多根底性、枢纽性困难仍有待破解。

　　二是枢纽手艺打破鞭策数据要素市场化。数据宁静畅通手艺方面，2022年隐私计较互联互通国度尺度获严重打破，已进入最好理论与进一步深化阶段，无望在2023年完成隐私计较生态力与数据代价收集效应的真正增加，以突破“计较孤岛”。数据办理手艺方面，数据编织、数据网格等新手艺已获得“市场化”通行证，可以有用废除“数据孤岛”成绩，如IBM，Denodo，Talend，Stardog，极点软件等厂商的数据编织计划已完成多行业商用，中标项目到达万万级。2023年无望鞭策数据办理系统由“点状打破”向“网状打破”改变，为数据的要素代价开释供给更强力的手艺底座。数据阐发使用手艺方面，机械进修、深度进修等AI手艺的嵌入交融，使得数据阐发手艺在营业真个使用门坎大幅低落，2023年基于AI手艺加持的数据产物立异和数据效劳研讨将赋能数据要素市场立异开展。

　　与此同时，口岸、矿区、机场、园区、结尾物流等公用场景主动驾驶贸易化历程提速，2022年我国已有超15个口岸、20个矿区落地无人驾驶项目，无人驾驶集卡、无人矿卡落地运营量别离打破300台和400台；结尾物流车累计投放量打破5000台，同比增加150%。

　　二是以License-out形式探究药物研发差同化。大都缺少药物全流程研发气力的企业将提早明白研发药物贸易化形式，在药物研发过程当中以胜利受权出海、边沿效益最大化为终极目的，从立项开端便找准外洋重点存眷标的目的，研发在相干范畴临床使用中表现差同化的产物，以保证出海胜利后外洋企业连续跟进该产物，从而连续赢利。

　　分品类来看，本钱对细分范畴的存眷度愈来愈高，从集约式投资进入精准投资，医疗机械人投融资项目超越30起，挪动机械人、效劳机械人、产业机械人投融资项目均超越20起，零部件和特种机械人投融资项目均超越10起。

　　一是国度级专项政策为数据要素财产开展“举旗定向”。《数据二十条》既适应了经济社会数字化开展到深条理后，火急请求从消费要素这一代价源泉处追求开展新动能的客观纪律，也是对当前社会各界苦于没有处理数据根底性成绩，而没法将海量数据代价片面开辟出来这一理想痛点的政策呼应，因此在数据要素代价开释过程中具有里程碑式严重意义。

　　二是算力提拔突破AI大模子开展瓶颈。已往几年算力不敷是限制我国AI大模子开展的一大瓶颈，2022年底AI芯片鞭策算力提拔获得质的奔腾，以4nm 3D堆叠芯片封装手艺打破、RISC-V芯片完成量产为牵引，华为海思、紫光展锐、平头哥、寒武纪等企业的AI芯片突破美国先辈制程封闭，以质变换量变助力AI大模子大范围布置。

　　一是产业互联网政策端根底夯实。国度“十四五”计划提出“在重点行业和地区建立多少国际水准的产业互联网平台和数字化转型增进中间”。工信部《5G全毗连工场建立指南》，提出“面向原质料、配备、消耗品今朝我国财产构造、电子等制作业各行业和采矿、口岸、电力等重点行业范畴，鞭策万家企业展开5G全毗连工场建立”，在《产业互联网立异开展动作方案(2021-2023年)》中，也提到2023年，将在10个重点行业打造30个5G全毗连工场，5G假造专网行业笼盖率和使用程度将进一步提拔。

　　已往十年，仿造药企业占中国制药企业的90%以上，但大批国产仿造药粗制劣造、宁静无效，跟着“分歧性评价”等政策逐渐落地，仿造药行业通盘洗牌，中国药企从仿造到立异加快转型，在连续出海追求市场中掀起一股“出浪潮”。

　　一是低速开放场景将掀起贸易化海潮。一方面，口岸、矿山、机场、园区等封锁场景的贸易化运营已由试点试行期向快速推行期迈进，另外一方面，在多地颁布无人化车辆门路测试答应的鞭策下，结尾物流、无人环卫等低速开放场景将成为主动驾驶贸易化的下一疆场。

　　2023年，在顶层计划与配套施行的撑持下，我国海量数据范围和丰硕使用处景劣势将被激活，迎来数据代价的片面开释。

　　此中，占比最大的安防市场趋于饱和，2022年上半年，以安防为主的商汤科技聪慧贸易和聪慧都会两大营业同比降落12%与45%，海康威视净利润同比下滑11.14%，呈现自2010年以来初次下滑，特定行业盈余正在消逝。

　　国度高度正视数据要素市场开展，同时，完美的数字根底设备和丰硕的使用处景为数据经济供给了肥膏壤壤。

　　药企License-out变乱数目及成交金额逐年增加，由2016年的10件、3.2亿美圆增加至2021年的53件、144.8亿美圆，部门企业收益完成里程碑式跃进。2022上半年中小企业参加License-out步队，总计告竣项目28起，买卖总金额累计达56.7亿美圆。

　　一是政策驱动企业研发转型。比年来第四财产，伴跟着国度药物集采加快、医保控费增强、立异药审批流程放慢等政策出台，我国生物医药行业步入大调解期，仿造药价钱均匀降幅超50%，企业利润被大幅紧缩，逐步落空市场所作力。因此，加强企业研发投入范围，加大立异药在医药市场构造中的比重，我国药企才气完成由仿造药到立异药的改变。

　　雨前参谋以为，2023年，绿氢将开端批量使用于燃料电池汽车上，鞭策氢能在交通范畴的使用完成由灰氢向绿氢的逾越式改变，差遣氢能财产下流树模使用进入“提速+绿色”开展阶段，为“双碳”目的奉献力气。

　　2022年是储能发作元年，并网范围达7.76GW/16.43GWh，其顶用户侧储能仅占总并网量的10%（含部门铅炭储能项目），响应的锂电池工贸易储能项目也较少。

　　二是鞭策全毗连工场加快落地，基于5G毗连的手腕，经由过程数据收罗泛在化、消费柔性化、资本通明可视化和机械云化等步伐，供给工场高代价的毗连才能，助力工场降本增效。

　　三是手艺成熟，量产转化率驱动片面财产化开展。已往两年N型电池量产转化服从连续提拔，较P型电池转化服从24.5%的实际极限值显现出较着劣势。当前N型TOPCon电池最新量产服从已超25%，HJT电池量产服从靠近25%，估计2023年N型电池将片面进入量产转化率25%时期。而跟着N型电池上游装备企业的不竭涌入，估计将来投资本钱将进一步低落。

　　机械人头部企业开端拓展细分赛道，如擎朗加鼎力度规划迎宾、配送机械人，普渡机械人进军配送、干净赛道，高仙机械人则方案进入餐饮赛道。

　　二是进步海内新型显现财产链供给链附加值。在OLED财产链中，显现质料和装备本钱占比最高，此中有机质料本钱占比为23%，装备本钱占比为35%。跟着海内OLED面板厂商的产能提拔，高利润率的上游质料和装备自给率将进一步进步，我国新型显现财产将加快向高端代价链跃进。

　　二是终端市场低迷。消耗电子是集成电路主疆场，而智妙手机正面对和昔时PC一样持久下滑的趋向，XR等立异消耗终端短时间很难呈现发作式增加，汽车范畴的增加孤掌难鸣，环球集成电路龙头企业纷繁通报灰心预期，英特尔2022年净利润下滑60%，持续三个季度负增加，台积电则暗示2023年环球除存储之外的半导体财产将下滑4%。

　　雨前参谋以为，2023年将是绿氢开端大范围投产的枢纽一年，燃料电池汽车作为下流主要树模使用将多量量利用绿氢，鞭策交通范畴完成灰氢向绿氢的逾越式开展。

　　三是政策端：政策保驾护航，优化分时电价机制。国度发改委、国度能源局印发《关于做好2023年电力中持久条约签署履约事情的告诉》，文件指出：各地应分离实践状况，订定同当地电力供需和市场建立状况相顺应的中持久条约分时段价钱构成机制，公道拉大峰谷价差，增强中持久与现货价钱机制跟尾；将来峰谷价差扩展是政策趋向，工贸易配储经济性将进一步凸显，无望鞭策装机量快速增加。

　　雨前参谋以为，2023年，在医改、药改的促进下，作为中国制药企业出海拍门砖的License-out形式将连续炽热，将突破海内立异药企业的“内卷”场面，鞭策海内立异药企业国际化、贸易化、差同化开展，成为立异药财产快速开展的破局点。

　　三是倒逼氢能手艺前进。鞭策下流燃料电池汽车使用成熟开展的同时，将倒逼上游制氢手艺前进，无望完成绿氢范围化消费，增进燃料电池手艺快速迭代，助推财产高低流轮回开展。

　　二是手艺打破为贸易化供给有力支持。由地平线级主动驾驶芯片突破外洋把持，单颗算力达128TOPS；毫末智行公布主动驾驶智算中间MANA OASIS每秒浮点运算达67亿亿次；电信运营商放慢行业假造专网、收集切片等枢纽5G手艺研发考证，赋能公用场景展开主动驾驶使用。

　　一是手艺行业抢先。经由过程十余年手艺研发和专利规划，京东方、维信诺、天马微电子等海内面板厂商已把握OLED范畴枢纽手艺。2022年，海内显现龙头京东方以2195件专利受权量超越三星，位列美国专利受权排行榜环球第11位，停止2022年12月，京东方累计自立专利申请超8万件，此中柔性OLED相干专利申请超2.8万件，涵盖柔性折叠、片面屏、屏下摄像头、像素布列等中心手艺。

　　三是促进优化海内新型显现财产链供给链协同创重生态。海内新型显现财产在体系集成和消费制作范畴抢先，但在枢纽质料及工艺、元器件及制备手艺、高端装备等方面临外依存度照旧较高。我国由显现大国迈向显现强国，将加快构建上游质料与下流面板、终端企业之间的协同立异开展机制，打造多元化到场的创重生态，提拔枢纽手艺成熟度、连续立异才能和产物市场所作力第四财产。

　　雨前参谋以为，在地缘政治博弈加重和行业周期下行的布景下，2023年环球集成电路财产将迎来供给链、人材和企业的洗牌期，全部财产链合作格式将从“环球合作”转向“地区集合”。

　　三是立异才能获得国际承认。跨国药企对国产立异药企业产物承认度不竭进步，以License-out形式出海的中小制药企业数目每日增长，不竭革新药物出海总买卖额，海内本钱将企业能否可以操纵该形式胜利出海作为评价其研发才能的主要尺度，由此立异药估值不再由投资者客观臆断，从而大幅提拔投资自信心，立异药财产受本钱喜爱水平也逐渐提拔。

　　二是龙头规划，2023将迎来大范围产能开释。已往两年间，通威股分、隆基股分、爱康科技等头部光伏企业均已规划N型电池。据开端统计，停止2022年末，N型电池建成产能范围近96GW，但受产能爬坡限定，今朝实践量产范围不敷。2023年估计N型电池片产能将到达180GW，完成大范围量产。

　　一是资金涌入，刺激产能加快扩大。据不完整统计，2022年20余家光伏企业向N型电池累计投资范围超1200亿元。停止今朝，海内N型高效电池产能计划已超640 GW，此中HJT电池计划产能超190GW，TOPCon电池得益于与PERC产线兼容的劣势，产能计划超450GW，IBC手艺[]因还没有完整成熟，今朝产能计划尚不明白。

　　三是多个使用范畴政策公布，助推机械人加快融入千行百业。产业和信息化部等17部分结合公布的《“机械人+”使用动作施行计划》，提出放慢促进机械人使用拓展，遴选了10个有必然根底、使用笼盖面广、辐射动员感化强的重点范畴促进使用。在“机械人+能源”方面，产业和信息化部、科技部等部分公布了《鞭策能源电子财产开展的指点定见》，鼓舞开辟光伏电站体系智能洗濯机械人、智能巡检无人机等产物；在“机械人+制作”方面，多部分公布《2022年度智能制作树模工场揭榜单元和优良场景名单》，一批使用了机械人手艺的智能消费线当选。在政策的鞭策下，当局及行业将开放更多机械人使用处景，合用于新使用范畴的立异机械人产物将接踵呈现。

　　收益分派方面，基于数据溯源系统建立，停止代价分层办理，助力科学优化数据要素，同享收益分派机制。

　　一是专项项目鞭策绿氢上车。2022年以来，为氢车运营而特地设立的绿氢项目正在逐渐增长，国央企在内蒙古、宁夏、新疆等地域投资兴修了一多量绿氢专项项目，年产7.2万吨绿氢的鄂尔多斯风景制氢一体化项目将于2023年开端投产，除此以外多个绿氢专项项目也将连续投产。

　　二是当局加大数字化转型收入，助力产业互联网交融开展。2021年我国数字化转型收入达275.1亿美圆，估计2022-2026年将到达2.38万亿美圆，复合增加率到达18.6%。这充实阐明，当局亲密存眷中小企业数字化转型历程，正尽力促进产业互联网等数字化手艺片面使用。

　　雨前参谋以为，2023年机械人财产将愈加细分，产物品类不竭丰硕，使用处景连续拓展，无望在医疗、教诲等多个行业场景中呈现标记性、代表性的机械人产物，逐步构成特征化、开放化的行业生态。

　　三是助力AI通用根底模子加快完美。AI大模子将加快野生智能向通用根底模子标的目的演进，过程当中深度进修与强化进修互相增进开展，交融大批行业常识，不竭进步顺应市场情况变革的才能，并向同一的、跨场景、多使命、大参数的多模态根底模子开展。

　　二是使用处景连续立异。机械人属于市场驱动型产物，对本钱掌握请求较高，特别是消耗范畴，不竭拓展市场完成范围化消费是将来开展的一定趋向，行业、企业将主动动作，在医疗检测、教诲培训、勘察救济、贸易批发等场景加大规划，以使用处景立异拉动财产立异和高质量开展。

　　另外一方面，数据资产化的探究受制于数据权属轨制、订价轨制、分派轨制等身分。今朝数据权属界定尚存在宏大争议，是一个牵一策动满身的天下性困难；数据价钱构成机制缺少、数据市场买卖自动性不敷等影响数据畅通买卖的困难客观存在；当下数据分派机制难以满意要素按奉献到场分派的根本分派准绳和请求。

　　近年来，中美科技战、新冠疫情、俄乌战役等变乱使得集成电路手艺、本钱、人材等要素活动窒碍，持久环球合作的市场格式正在被逐渐改写，逐步演变为美国、欧洲、中国等互相自力的地区代价链。

　　一方面，数据资本化历程仍面对可用数据不敷、数据质量不高、使用才能不强等成绩。我国开放数据集范围仅约为美国的11%，企业消费运营数据中来自当局的仅占7%；脏数据、假数据范围较大，当前政务数据平台中近85%的数据完好性不高；企业数据使用才能低，难以完成从数据收罗参加景使用的全链条使命。

　　三是前瞻规划的手艺型企业无望弯道超车。在新一轮光伏行业比赛中，前瞻规划N型电池的新兴手艺型企业，如钧达股分、沐邦高科、华晟新能源，无望弯道超车，积聚新的开展劣势。而前瞻规划的都会，如盐城、徐州、滁州，也无望乘势而起，孕育出光伏行业新权力。

　　2021年韩国在OLED范畴仍旧占有抢先劣势，其环球市场份额达82.8%，但跟着海内OLED产能的开释，2022年中国大陆地域的OLED面板总产能环球占比靠近45%。

　　三是扩展垂直行业使用浸透，面临产业制作范畴的5G芯片、模组、终端日趋增加的状况，产业使用逐渐深化到消费中心掌握环节，将有力鞭策产业转型晋级和财产融通开展。

　　雨前参谋以为，2023年，机械人使用需求将持续高增加态势今朝我国财产构造。跟着本钱和市场连续加热，更多企业挑选进入机械人赛道第四财产，由此催生出更多细分场景，鞭策机械人企业按照差别场景使用需求衍生出差别型号、范例的产物，构成产物多样化、场景多元化的开展趋向。

　　我国第一辆氢燃料电池汽车降生二十多年以来，氢燃料电池汽车开展速率相对迟缓，范围化制氢难、储运手艺限定、加氢站建立艰难第四财产、氢气本钱昂扬、政策支持缺少等成绩限制氢能财产和燃料电池汽车开展。

　　一是政策频出为贸易化铺路。停止2022年11月尾，国度和各处所接踵公布近80项主动驾驶相干政策，此中，国度交通运输部及广东、上海、江苏、天津等地明白撑持口岸、矿山、机场、园区等特定地区、特定场景展开主动驾驶树模使用，政策的麋集出台进一步鞭策主动驾驶公用场景贸易化。

　　雨前参谋以为，2023年，具有里程碑意义的ChatGPT通用野生智能将鞭策中国AI大模子“豹变”至通用，从而开启“全民AI”元年。野生智能使用将从手事情坊阶段晋级为产业化时期，构成财产新的开展动力。

　　二是新手艺商用化提速。在EUV光刻机、7nm以下的高端逻辑芯片等短时间没法完成国产替换的环节，Chiplet，FD-SOI等先辈制程芯片替换性处理计划加快贸易化，碳化硅、RISC-V等差异较小的前沿范畴是手艺打破的中心标的目的。

　　环绕野生智能、大数据、产业互联网、机械人、集成电路、智能网联汽车、新型显现、立异药、储能、光伏、氢能等11大新兴财产，雨前参谋停止体系性和科学性阐发，基于手艺变化、市场需乞降政策鞭策等多个维度，评价这些财产的开展潜力和合作格式，判定其将来增加空间微风险点，提醒其性命周期变革和转型机缘，以猜测这些新兴财产2023年的开展标的目的和应战。

　　一是中美科技战进一步加重。美国从供给链、人材方面不竭对中国施行制裁，并结合日本、荷兰等国度配合限定先辈装备出口，障碍中国集成电路财产的开展；另外一方面，美国、日本等国度接踵出台“芯片法案”，经由过程巨额补助吸收专业人材、提振产能范围，试图在外乡打造财产链集群；各方试图勤奋掌控集成电路代价链高端环节，台积电前后颁布发表在美国、日本建立晶圆制作厂，欧盟也重启5nm以下先辈制程方案。

　　二是助力氢能使用提速+绿色开展。氢能在重卡、物流车等多种车型上的使用放慢，驱动燃料电池汽车财产“跑”出加快率的同时，也将鼓励企业鼎力开辟绿氢项目，绿氢逐渐替换灰氢，助力燃料电池汽车完成零碳排放，交通范畴完成减碳开展，氢能在各范畴的使用均逐渐向着绿色化迈出程序。

　　将来三年，以N型电池为代表的新一代高效太阳能电池市场占据率将快速提拔，完成对P型电池的片面替换。

　　在百年未有之大变局、新一轮科技反动和财产变化的布景下今朝我国财产构造，计谋性新兴财产成为国际合作的核心和财产开展的标的目的。

　　新增存案项目高涨，工贸易储能逐步崭露锋芒，工贸易储能优先完成高增速的将会是产业举动较兴旺、电价政策变革带来较高经济性的浙江、广东两省。

　　一是加强海内新型显现财产链供给链自立可控才能。在OLED财产新开展格式下，具有国际合作力的海内龙头企业将加快供给链外乡化规划，在四大会萃区内鞭策资本要素的会聚和整合，不竭加强质料、装备的自立立异才能和团体手艺程度，提拔财产链供给链韧性。

　　三是企业收并购提速。市场需求低迷、中心职员摆荡将成为中小企业开展的次要窘境，内涵并购是集成电路财产开展的主要一环，国有本钱和龙头企业对优良企业的收并购和高精尖人材团队会聚整合将成为接下来的主旋律。

　　从企业规划状况来看，跨行业进入机械人财产的企业增加，海内机械人相干企业总数达42.1万余家，此中2022年1-7月新增注册企业7.3万家，均匀增速39%，跟着野生智能等手艺晋级，科大讯飞、商汤科技等企业向效劳机械人拓展，海尔等家电巨子也开端扎堆规划效劳机械人。

　　新工贸易储能品牌不竭涌入，逐步与老玩家构成共舞场面，当前各企业的合作壁垒尚不较着，将来新进入者能够经由过程本钱融资、差同化市场开辟、贩卖渠道拓展和品牌保护建立等方法弯道超车，从而完成由1到N的海内工贸易储能市场起量。

　　三是AI大模子使用出圈。大模子依托天然言语处置、计较机视觉、跨模态等范畴才能，为谈天机械人ChatGPT、AI绘画等野生智能天生内容（AIGC）供给强力支持，鞭策AIGC手艺改革，扩大其在传媒、电商、影视、文娱等范畴中的使用鸿沟，连续鞭策贸易化场景落地加快。

　　四是财产链价钱企稳，N型电池迎来更大市场空间。受供给链价钱居高不下的影响，2022年上半年N型组件招标范围仅4.5GW，仅占总招标范围的4.96%。估计跟着上游价钱逐步不变回调，和N/P电池本钱价差减少，2023年N型电池片、组件将迎来更大市场空间，市场占比估计将提拔至25.7%。

　　一是助推氢车市场范围扩展。跟着绿氢批量使用于燃料电池汽车，交通范畴氢气供应不敷成绩获得处理，今朝已公然的绿氢项目局部建成投产后，总范围将达年产95万吨阁下，可供约52万辆氢车行驶一年，加上可再生能源制氢本钱降落，氢车利用本钱也将随之降落，从而吸收企业主动涌入市场，扩展氢车市场范围。

　　二是鞭策落伍产能加快裁减。光伏电池片均匀23.1%的量产转化服从将逐渐成为已往，跟着N型电池片面替换，光伏发电量产转化服从迈入25%阶段，意味着现有近460GW的PERC电池产线将面对片面技改晋级或产能裁减。

　　三是财产生态逐渐完美今朝我国财产构造。今朝天下机械人企业（企业称号中明白标出）超1万家第四财产，财产劣势资本与立异枢纽要素连续向机械人使用潜力大、财产根底优良的地区会萃。开展较早的产业机械人行业曾经构成“中心部件—本体系体例作—集成商”的财产链高低流形式。跟着市场容量不竭增长，供给链逐步成熟，效劳机械人等其他细分范畴头部企业将加快规划财产生态，拉动高低流协同开展。

　　因而，雨前参谋以为，2023年中国无望代替韩国成为环球最大的OLED面板供给商，供给链自立化程度将连续提拔。

　　雨前参谋以为，2023年，“限电令”频发、光伏新增装机量高增、峰谷价差拉大等多重身分促使工贸易储能经济性逐渐表现，驱开工贸易储能进入“黄金赛道”，鞭策财产开展完成从1到N的质变式增加。

　　已往十年，P型电池主导的晶硅光伏电池市场，市场占据率达95%。在PERC手艺道路的连续迭代下，光伏发电服从连续提拔，光伏制作本钱不竭降落，鞭策光伏行业从政策驱动的搀扶阶段转向市场驱动的“平价上彀”阶段。

　　雨前参谋以为，2023年作为多方市场回暖的一年，本钱“隆冬将去”，药物研发需求及热度将连续爬升，立异药企业“出海”成为财产晋级转型下的主要趋向。

　　二是多手艺交融鞭策智能化晋级，加快机械人向细分行业范畴浸透。在野生智能、质料、算法等多种手艺交融立异驱动下，机械人越发智能和灵敏，才能鸿沟连续拓展，从感知智能向认知智能、智能单机向智能体系加快演进，庞大功课才能与非构造化情况感知才能大幅提拔，使用处景从简朴人机合作向精细功课、贸易效劳等更多范畴延长。比方，优傲机械人推出20kg负载合作机械人UR20，在码垛、物料搬运、机械装载和机械关照等使用处景中普遍使用。同时，因为柔性化程度的提拔，机械人可完成更高精度、更强活络性的使用，在鞋服制作、快销品消费、生物医药研制、食物加工等范畴完成新的打破。

　　今朝机械人行业的市场构造以产业机械人与效劳机械报酬主，此中，在机械人行业中，产业机械人最早停止贸易化使用，手艺较为成熟，行业市场次要由ABB、安川、发那科及库卡“四各人属”把控。

　　一是国产化历程提速。美国对华集成电路制裁将不再范围于“先辈制程”和“美国企业”，而是从财产链、手艺、人材停止全方位的限定，这也将驱动国产装备及质料获得更多的考证资本和时机。

　　雨前参谋以为，基于我国首部从消费要素高度布置数据要素代价开释的专项政策文件出台，2023年，数据要素将迎来财产化大时期，以营业贯穿、数智决议计划、畅通赋能三次代价的片面开释鞭策消费力开展，在数据“新本钱”的驱动下完成代价倍增。

　　2022年，我国产业互联网在中美科技逐步脱钩、国际供给链情势严重布景下仍完成了较快开展，财产增长值范围到达4.45万亿元，占GDP比重3.64%。产业互联网在产业协同研发设想、机械视觉检测等产业消费帮助环节获得普遍使用，但在C2IO掌握、多装备通讯合作等中心环节触及相对不敷。

　　二是助力AI超等算力加快开展。据测算，预锻炼模子参数数目、锻炼数据范围根据300倍/年的趋向增加，作为AI大模子枢纽支持的超算算力也将获得鼎力开展，将对AI芯片和AI算力收集、超等智能算力平台等计较根底设备相干企业开展发生宏大利好。

　　雨前参谋以为，2023年光伏行业N型电池产能将迎来大范围开释，并开启对P型电池的片面替换，由此驱动光伏行业落伍产能加快裁减，鞭策行业团体迈入量产转化率25%时期，并引领光伏财产进入新一轮增加周期。

　　将来十年，工贸易储能将进入大范围使用推行阶段。雨前参谋以为，2023年作为转换赛道的枢纽一年，工贸易储能经济性凸显、生长动力充沛，将鞭策企业不竭扩产、财产链不竭延长、本钱不竭加注，成为浩瀚企业主要增加极，构成财产开展新动力。

　　据测算0.7元/kWh为工贸易储能用于峰谷价差套利的盈亏分界限月天下次要省市代购电峰谷价差状况来看，有11个省市的峰谷价差超越0.7元/kWh，具有较高的经济性。

　　雨前参谋以为，2023年，环球OLED面板行业合作格式将加快调解，中国大陆OLED产能或将反超韩国，韩国显现器财产的绝对霸主职位遭到应战。

　　与LCD财产迈入成熟期时才进入市场差别，海内面板厂商在OLED财产开展前中期就切入规划，在手艺、产能和市场使用上加快追逐。

　　跟着以RedCap、TSN、uRLLC为代表的5G枢纽手艺进入商用测试阶段，产业互联网无望处理产业数据传输、装备互联等范畴的困难，鞭策使用处景由帮助环节产线级、车间级和向工场级更深条理中心环节浸透。

　　数据产权方面，以处理市场主体碰到的实践成绩为要点，在看法上淡化一切权、夸大利用权，增强数据分类分级办理。

　　集成电路是一个高度环球化的财产，21世纪以来环球合作格式逐步明了，美国保存了利润率更高的中心设想环节，中国台湾、韩国在10nm以下的先辈工艺制作具有绝对的话语权，日本依托质料、装备占有一席之地，中国则依托宏大的下流市场，在封测、设想环节具有必然的影响力，但至始至终没有一个国度具有完好的自立可控财产链。

　　雨前参谋以为，2023年作为数据要素从熟悉主意走向轨制立异的转换之年，数据要素将迎来财产化大时期——基于共同的政策设想，以根底轨制破解数据要素代价开释中的根底性成绩，将为数据“新本钱”开拓经济增加新空间。