工行市分行：2015-01-16金融市场日评—美元指数历史走势图
界经济的结构性转变，实体经济与金融业和政策之间进行互动以促进成长
中国银行间市场周四现券收益率小涨，利率互换(IRS)也止跌反弹。今日准备
资者亦多少调降了对降息的预期，不过利率期货走势仍显示央行可能会在年
--11月零售销售
全球市场要点导读
声大涨，股市下挫。在取消汇价上限后，央行寻求通过降低指标利率来
原油价格下滑，因美元上涨和预期需求不断下降，令油价周三大涨可能是在
法国和比利时公债表现不及其他欧元区公债。央行意外放弃瑞郎/欧元
股市收高，跟随股市大涨走势。出台更多激励举措扶助经济增
元，此为2013年5月以来最高。
来是全职工作，全职就业人口跳增了4.16万人。数据推动澳元兑美元上涨。投
升2.5%，收报每盎司1，264.80美元。欧元计价黄金盘中升至每盎司1，093.55欧
可能只有美国一枝独秀。IMF定于下周发表全球经济成长预测。
今日看点:
瑞郎。欧元兑美元尾盘跌1.4%，报1.16190美元。美元指数尾盘升0.14%，报
标准普尔500指数收挫18.60点，或0.92%，至1，992.67点；Nasdaq指数回落68.498
股市:
格下跌将有利于全球消费者，但在投资与消费疲弱的普遍趋势下，主要经济体中
降而录得逾三年来最大降幅。在美联储考虑下一步货币政策行动之时，该数据提
醒其要三思而行。另一项数据显示，美国上周初请失业金人口增至四个月高位。
策不具有持续性。央行立场突变，推动瑞郎兑欧元几分钟内就跳涨近30%。
士央行总裁乔丹表示，取消瑞郎汇价上限并非是“恐慌性反应”，而是因为该政
--美国联邦储备银行总裁威廉姆斯在一个会议上致开幕辞(1600GMT)
特原油。布伦特原油结算价报每桶47.67美元，下跌1.02美元。美国原油结算价
瑞郎纽约尾盘暴跌14.6%，报0.86970瑞郎。欧元兑瑞郎崩跌15.9%，报1.01060
济增速预估，但会因油价大跌而下调消费者通胀率预估。
跌9个基点。
美元指数历史走势图资料来源：Bloomberg
伦敦期铜攀升，因为出现低接买盘、空头回补和消费者对冲。上日期铜创逾
指数.DXY持稳以及离岸CNH走升带动客盘结汇；但在后市方向暂不明朗的态
期铜攀升1.7%，至每吨5，640美元。周三重挫5.3%，为2011年10月来最大单
4，323.20点。
6、日本央行在季度报告中，对日本九个地区中的八个仍维持乐观的经济评
场“大”。不过，其他主要欧洲股指上涨。泛欧绩优股FTSEurofirst300指数
较为强劲，可能不足以改善今年的全球经济成长前景。拉加德表示，虽然原油价
股市大跌逾10%，银行股是重灾区。
据进行季节性调整的难度较大。数据公布后，美国公债价格上扬，指标10年期
5、统计局公布，2014年国内生产总值(P)初值增长1.5%，创三年来
向的货币政策报告”(1350GMT)
1，266.11美元。1942GMT，劲扬2.3%，报每盎司1，258.21美元。美国2月期金攀
4、国际货币基金组织[微博](IMF[微博])总裁拉加德[微博]，原油价格急剧下跌和美国经济
公布后，日本央行将在下周举行利率政策会议，届时其可能上调下一财年日本经
汇价上限，意味该央行买入欧元计价公债的规模将下降。从短期至七年期的
报每桶46.25美元，下挫2.23美元。
--美国圣易斯联邦储备银行总裁布拉德就美国经济和货币政策发表讲话
限，震动金融市场。此举引发了市场对于出口型经济的担忧，瑞郎/欧元应
油市：
人民币兑美元即期周四续创近一个月新高，中间价略反弹。交易员称，美元
--法国11月年内迄今预算
3、石油输出国组织(OPEC)表示，油价下滑正开始放缓美国的原油产量增速，
7、12月就业人口激增，超过所有分析师的预期，失业率降至四个月低
业报告显示，12月就业人口净增3.74万人，是分析师预估3，800人的10倍。失
日跌幅。
他的乐观看法，在地区分支经理会议上称日本经济整体上在温和复苏。此次季报
不过，这并未改变就业市场状况逐步改善的大趋势，因在每年的这个时候，对数
(1810GMT)。
2、在目前基础通胀压力温和的情况下，美国12月生产者物价因能源成本骤
汇率上限1.20，令汇市哗然，重创原本作空瑞郎的交易商。欧元兑瑞郎一度暴跌
基点。10年期法国/德债收益率差从五年低位22个基点反弹。10年期意大利公
郎今日波幅创1970年代多数主要货币实行浮动机制以来单日最大。美元兑
收益率跌至纪录低位2.375%，尾盘反弹至2.382%，较周三尾盘下挫7个基点。
(1715GMT)
外汇市场
发全球股市和公债大幅震荡。现货金盘中上扬多达3%，至9月8日以来最高
一个月以来首次收在2，000点下方，这是一道重要的心理支持位，显示该指数后
金价一度攀升3%，至四个月高位，因央行意外放弃瑞郎汇率上限，引
来的最低。OPEC还下调了非OPEC国家的供给成长预估。
弃了瑞郎/欧元汇率上限，引发市场对较高收益的美国公债的需求。30年期公债
势下，银行自营盘交易积极性有所减弱，观望情绪较为浓厚。
0.736瑞郎后缩减跌幅。对欧元的忧虑扩大，拖累欧元兑美元跌至11年新低。瑞
中国股市沪综指放量收升3.5%。分析师指出，新股IPO申购资金压力缓和，
文)。第四季较前季成长约0.25%。
估，说明该国不必推出额外的货美元指数历史走势图币宽松措施也有望摆脱衰退。央行调降对北海道
业率同样令人惊喜，低于分析师预估的6.3%。此外，所有新增的就业岗位全都
公债收益率跌至20个月低位。美元兑欧元走强。美国股市小幅走低。
币，上日为2，670亿元。
七个月连跌后触底的希望破灭。今日交投震荡，美国原油价格早盘短暂高过布伦
指收报3，336.45点，大涨114.02点或3.54%；上证A股今日成交3，303亿元人民
商品指数走势图资料来源：Bloomberg
债市：
2015-01-16
国DAX指数上扬2.2%，收报10，032.61点；法国CAC40指数劲涨2.37%，收报
点附近存在较强技术性支撑，料后市行情将围绕估值和业绩两条主线展开。沪综
--12月消费者物价指数(CPI)和消费者物价调和指数(HICP)终值
于6.1888。
上日
点，或1.48%，收报4，570.824点。
公债收益率在负值区域内进一步下降，因央行也表示，央行将向银行的瑞郎
12月克利夫兰联邦储备银行CPI、11月整体净资本流动
资金流入瑞郎，将目前已然为负的指标利率再下调0.5个百分点至负0.75%。瑞
。
2015年01月15日，中国外汇交易中心公布美元兑人民币汇率6.1193，收
经济数据：
美国股市周四连跌第五日，因银行业绩令人失望，且投资者担心全球经济疲
不过这将不会2015年市场对该组织原油的需求降至10年最低。OPEC在月
最强劲增速。2014年开局强劲，但第二季萎缩，第三季仅勉强实现增长(报导全
弱可能对美国企业获利带来影响。标普500指数收在120日移动均线以下，且在
指标10年期公债收益率触及20个月新低1.735%，尾盘报1.741%，较周三尾盘
--欧洲央行管理委员会委员科斯塔在一项以经济调整为主题的会议中发表
美国30年期公债收益率连续第二日触及纪录低位，央行意外降息并放
长的前景，提振股市。恒生指数涨1.0%，至24，350.91点；恒生国企指数涨
收涨2.9%，报1，393.41点。英国富时100指数劲升1.73%，收报6，498.78点。德
中降息至2.25%。
--美国12月CPI、12月工业生产、1月透/大学消费者信心指数初值、
国内外汇市场
92.286，稍早升至2003年11月来最高。
金属市场:
创至少25年来最大单日百分比跌幅，一名交易商形容央行的决定是一场市
汇市:
--国际货币基金组织(IMF)副总裁朱民发表“全球成长力”，聚焦世
1、央行[微博]周四出人意料地宣布取消已实施三年之久的瑞郎/欧元汇价上
1.5%，报12，190.52点。
位6.1%，表明即便不再次降息，经济良好势头也足以持续。统计局公布就
央行放弃瑞郎/欧元汇价上限后，股市急剧波动，股市狂跌约9%，
市可能进一步下跌。道琼工业指数收跌106.38点，或0.61%，至17，320.71点；
报中预计，2015年市场对其原油的日需求将降至2，878万桶，将创下2004年以
重大经济事件及官员讲话：
的经济评估，称公共项目支出下滑令工厂产出受创。日本央行总裁黑田东彦
瑞郎兑美元一度飙升近28%。央行意外取消已实施逾三年的瑞郎兑欧元
--欧元区12月HICP终值
期产生分化，对现券影响稍微偏空。
债收益率小跌，报1.74%，略高于周三所及的纪录低位1.71%。
三年来最大单日跌幅，但预料后市将进一步下跌。伦敦金属交易所(LME)三个月
--美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁柯薛拉柯塔发表讲话，题为“目标导
金补缴引发资金面略紧，央行公布的信贷及社会融资数据也令此前一致的放松预
30%，至0.8500瑞郎的纪录低点，之后反弹。美元兑瑞郎挫至2011年来最低的
工行市分行
经过短期调整后的金融地产股等蓝筹板块今日再度领涨；目前20日均线3，190
存款收费。10年期比利时/德债收益率差升至逾20个基点，脱离七年低位18个
