16公司获得增持评级-更新中

【21:09 贝因美(002570)调研报告：国产奶粉仍具发展空间 贝因美内部正积极变革】

　　12月11日给予贝 因 美(002570)增持评级。

　　盈利预测和投资评级： 维持“增持”评级。2019 年三季度，单季度公司收入已经同比增长24.89%，扣非净利润同比增长255.25%，相比二季度业绩亏损已经转正。公司业绩反转已见端倪，预计未来有向好的发展趋势。但由于历史出现过几年较大的业绩滑坡，基于审慎性原则，该机构预测2019/2020/2021 年EPS 分别为0.005/0.15/0.28元，对应PE 分别为1216.83/36.36/20.16 倍，同时鉴于看好公司内部积极变革下的长期发展，维持“增持”评级。

　　风险提示： 1）新生儿出生数量下降；2）婴幼儿母乳喂养增加；3）婴幼儿奶粉行业竞争加剧；4）公司资产处置不达预期；5）公司销售增长不达预期；6）食品安全。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【19:44 江西铜业(600362)公司点评报告：入股第一量子 布局海外资源】

　　12月11日给予江西铜业(600362)增持评级。

　　投资建议和盈利预测：预计公司2019-2021 年全面摊薄后的EPS 分别为0.78 元、0.82 元和1.02 元，按12 月10 日收盘价15.09 元计算，对应的PE 分别是19.4 倍、18.4 倍和14.8倍，考虑公司积极加快战略实施，布局海外铜矿资源，估值相对合理，首次给予公司“增持”投资评级。

　　风险提示： （1）宏观经济下行；（2）公司海内外项目产量不及预期
　　该股最近6个月获得机构12次跑赢行业评级、8次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、1次审慎推荐评级。


【18:49 玲珑轮胎(601966)：明确三年业绩目标 股权激励彰显管理层信心】

　　12月11日给予玲珑轮胎(601966)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：维持公司2019 年盈利预测为实现归母净利润16.00 亿元，上调2020-2021 年盈利预测至17.80、20.10 亿元（调整前为17.48、20.05 亿元），对应PE16X/14X/12X，维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、15次增持评级、9次强烈推荐评级、6次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级。


【15:49 新兴铸管(000778)：股权激励落地 公司业绩有望回升】

　　12月11日给予新兴铸管(000778)增持评级。

　　风险提示：宏观经济加速下行；环保政策超预期收紧。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次审慎增持评级、1次增持评级。


【15:29 三花智控(002050)：空调行业隐形冠军 以TESLA之名开启新赛道】

　　12月11日给予三花智控(002050)增持评级。

　　盈利预测与投资评级。该机构预计公司2019-2021 年归母净利润分别为14.6 亿元、17.5 亿元和21.0 亿元（前值为14.4 亿元、16.9 亿元和20.4 亿元），分别同比增长12.9%、20.1%和20.0%，对应EPS 分别为0.53 元/股、0.63 元/股和0.76 元/股，对应PE28 倍、23 倍和19 倍，该机构采用分部估值法对公司进行合理估值，考虑到家电行业年底估值切换行情即将来临，若切换至2020 年的合理市值在447 亿，对应目标股价16.17 元，仍有8%上涨空间，维持“增持”投资评级。

　　风险提示：空调行业需求恢复及能效新标不达预期；微通道换热器替换管翅式换热器进程受阻；洗碗机国内消费市场销售不及预期；新能源汽车出货量放缓。

　　该股最近6个月获得机构43次增持评级、41次买入评级、11次推荐评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、3次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。


【15:29 东方电缆(603606)：海上风电进入爆发期 海缆龙头高成长可期】

　　12月11日给予东方电缆(603606)增持评级。

　　风险提示：海上风电项目投产不达预期；海缆产能释放不达预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次持有评级。


【15:19 华能水电(600025)：优质水电龙头 逆流而上】

　　12月11日给予华能水电(600025)增持评级。

　　风险提示：云南与广东市场化电价不及预期，成本控制不及预期，经济下行拖累水电需求。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、11次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【15:14 玲珑轮胎(601966)：股权激励彰显信心 看好公司长期发展】

　　12月11日给予玲珑轮胎(601966)增持评级。

　　维持“增持” 评级。维持盈利预测，预测2019-2021 年的EPS 为1.31、1.54、1.80 元，维持目标价24.48 元，维持增持评级。

　　风险提示：轮胎出口大幅下滑的风险，原材料价格大幅上行的风险。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、14次增持评级、9次强烈推荐评级、6次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级。


【14:44 麦捷科技(300319)：三年耕耘终见收获 一朝破局本非易事】

　　12月11日给予麦捷科技(300319)增持评级。

　　盈利预测和投资评级：首次覆盖，给予增持评级。公司本部的新、旧产品以及控股子公司金之川的变压器、电感器有望受益5G 建设和国产替代贡献较好的收入和利润，星源电子LCM 业务的收入和利润如能维持稳定，不对公司业绩造成过分拖累，预计公司2019-2021 年的净利润分别为1.45 亿、2.09 亿和2.75 亿，当前股价对应PE 分别为60.30、41.92 和31.85 倍，鉴于公司非公开募投项目产品较大的国产替代市场空间有望助益公司实现超预期的业绩表现，首次覆盖，给予增持评级。

　　风险提示：（1）5G 推进进度不及预期；（2）SAW、MPIP 等产品的扩产进度不及预期；（3）LCM 业务造成较大的业绩拖累。

　　该股最近6个月获得机构2次谨慎增持评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。


【13:44 长亮科技(300348)：中标邮储银行项目 客户范围拓展】

　　12月11日给予长亮科技(300348)增持评级。

　　该机构认为，公司在银行核心系统领域竞争力逐步增强，海外业务有望逐步获得快速推进。维持盈利预测，该机构预计2019-2021 年EPS 分别为0.29、0.40、0.50 元，对应PE 分别为65、48、38 倍。可比公司2020 年平均市盈率55倍，考虑公司产品力优势逐步显现，海外业务或快速推进，给予公司2020年55-60 倍目标PE，对应目标价22.00-24.00 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：税费影响程度大于预期的风险，下游需求低于预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、11次增持评级、6次跑赢行业评级、4次强推评级、4次推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【13:44 长飞光纤(601869)：技术领先和国际化 业绩有望触底反弹】

　　12月11日给予长飞光纤(601869)谨慎增持评级。

　　投资建议：首次覆盖，给予“谨慎增持”评级。预计公司2019-2021年归母净利润为8.98 亿元、10.44 亿元、13.29 亿元，对应EPS 为1.18元、1.38 元、1.75 元。考虑公司行业龙头地位，参考PE 及APV 两种估值方法，给与公司2019 年30 倍PE 估值水平，对应目标价为35.4 元，首次覆盖，给与“谨慎增持”评级。

　　风险提示：运营商5G 投资不及预期；贸易战带来行业不确定性风险。

　　该股最近6个月获得机构1次REDUCE评级。


【13:19 先导智能(300450)：全球锂电设备龙头 海外客户加速渗透】

　　12月11日给予先导智能(300450)增持评级。

　　投资建议：在全球电动化浪潮下，公司作为国内锂电池专用设备龙头企业，已成功进入国际供应链体系，预计未来盈利将充分受益于下游锂电池企业的大幅扩产。同时，公司打造高端装备研发平台，新产品以及新应用不断带来新的增长。该机构预计公司2019-2021 年净利润为8.49/11.32/15.03 亿元，对应EPS区间为0.96/1.28/1.70 元/股，维持增持评级。

　　风险提示事件：新能源汽车补贴政策不及预期、新能源汽车销量不及预期、电池产能过剩引起扩产放缓的风险。

　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、15次增持评级、12次跑赢行业评级、8次强烈推荐评级、7次推荐评级、6次买入-A评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次ADD评级。


【08:54 通鼎互联(002491)：“通信和安全”双驱动 5G时代静待花开】

　　12月11日给予通鼎互联(002491)谨慎增持评级。

　　风险提示：运营商投资不及预期，贸易战带来行业不确定性风险。

　　该股最近6个月获得机构1次中性评级。


【07:44 锐科激光(300747)公司深度研究报告：价格战阵痛难免 不改龙头确定性趋势】

　　12月11日给予锐科激光(300747)增持评级。

　　投资建议：预计公司2019-2021 年收入分别为20.9、27.8、36.8 亿元，每股收益2.03、2.97、3.79 元。可比公司2020 年估值均值为35 倍PE，考虑到公司内资龙头地位及稀缺性，给予公司2020 年40 倍PE，目标价118.80 元，增持评级。

　　风险提示：宏观经济不及预期；价格战持续恶化；公司技术突破不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次增持评级、16次买入评级、12次跑赢行业评级、10次强烈推荐评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级。


【07:39 震安科技(300767)：抗震立法驱动下的增长点】

　　12月11日给予震安科技(300767)增持评级。

　　投资建议：预计公司2019-2021年归母净利润分别为1.05、1.49、1.93亿，EPS分别为1.31/1.86/2.41，对应PE分别为43.2/30.4/23.5，首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示：基建投资下滑
　　该股最近6个月获得机构1次推荐评级。


【07:39 玲珑轮胎(601966)公司点评：股权激励目标明确轮胎龙头成长可期】

　　12月11日给予玲珑轮胎(601966)增持评级。

　　投资建议：股权激励考核目标明确，稀缺轮胎龙头成长可期。在竞争格局相对稳定的全球轮胎行业，公司是国内前装配套领域率先渗透合资车企供应链体系的轮胎供应商，掌握两大核心竞争力：①客户结构优质；②成本优势显著；零售市场依托保有量稳步增长，公司配套拉动零售，长期来看替换需求驱动零售增长。该机构维持盈利预测：预计公司2019-2021 年实现营收176.2、207.5、232.2 亿元，归母净利16.1、18.7、20.7 亿元，EPS 分别为1.34、1.56、1.72 元，对应PE 15.5、13.3、12.0 倍。给予公司2019 年18 倍目标PE，维持目标价24.12 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：橡胶等重要原材料价格波动影响毛利水平；新订单落地不达预期；竞争格局变化，海外轮胎巨头外部打压，价格战影响公司盈利情况。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、13次增持评级、8次强烈推荐评级、6次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级。