债券到期收益率公式债券到期收益率如何计算

计算公式

示例

与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。

到期收益率=(收回金额-购买价格+利息)/购买价格×100%；

内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。

到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息和付息周期，从国际金融市场来看，计算应计利息和付息周期一般采用“实际/实际”法、“实际/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息按债券持有期的实际计算、付息周期按实际计算的“实际/实际”法的精确度最高。许多采用“实际/365”法的国家开始转为采用“实际/实际”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际/365”的计算方法。

声明：金投网发布此信息目的在于更多信息，与本网站立场无关。金投网不该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站，不对您构成任何投资，据此操作，风险自担。

摘要：所谓到期收益，是指将债券持有到期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

金投股票讯，到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。

债券到期收益率如何计算

是指债券持有到全部付息结束后的复利回报率。

【免责声明】金投网发布此信息目的在于更多信息，与本网站立场无关。金投网不该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站，不对您构成任何投资，据此操作，风险自担。

随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际/实际”。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。

某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年末以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还每年获得本金盈利0.56元，到期收益率为(8+0.56)/95。