新股发售 | 恒大物业今起招股，预计12月2日上市

新股发售 | 恒大物业今起招股，预计12月2日上市妾室谋 11月23日消息，本周一$恒大物业(06666.HK)$发布公告，将于11月23日-26日招股，公司拟发行约16.22亿股股份，其中公开发售约1.62亿股，国际发售约14.59亿股，每股发行价8.50-9.75港元，每手500股，预

11月23日消息，本周一$恒大物业(06666.HK)$发布公告，将于11月23日-26日招股，公司拟发行约16.22亿股股份，其中公开发售约1.62亿股，国际发售约14.59亿股，每股发行价8.50-9.75港元，每手500股，预期将于12月2日上市。

据悉，恒大物业是中国最大和增长最快的综合物业管理服务运营商之一，公司管理的物业组合多元化（包括中高端住宅物业、写字楼及商用物业），并已订约管理其他物业类型（如主题乐园、产业园、康养项目、特色小镇及学校等）。根据招股书披露，公司绝大部分物业管理服务收入来自控股股东$中国恒大(03333.HK)$所开发物业提供的服务。

据中指研究院数据，于2019年，在中国物业服务百强企业中，以项目所覆蓋城市数目计，公司排名第二；分别以总收入、总毛利及总净利润计，公司排名第三；以签约面积计排名第三及按在管面积计排名第四。2017年至2019年，公司净利润以195.5%的复合年增长率增加，在中国物业服务20强企业中增长率最高。

财务数据方面，公司2017财年至2019财年总收益分别为人民币43.99亿元、59.03亿元及73.33亿元，复合年增长率为29.1%；同期净利润分别为人民币1.07亿元、2.39亿元及9.31亿元，复合年增长率为195.5%。截至2020年6月30日止六个月，公司收入45.64亿元，同比增长14.8%，净利润11.48亿元，同比增长67.9%。

行业方面，根据中指研究院资料，近年来，随着快速城镇化及人均可支配收入的不断增长，物业服务百强企业的在管面积及物业数目迅速增加。物业服务百强企业的在管项目总建筑面积均值由截至2015年12月31日约23.6百万平方米增至截至2019年12月31日约42.8百万平方米，复合年增长率约为16.0%。物业服务百强企业管理项目数量均值由截至2015年12月31日的154个增至截至2019年12月31日的212个，复合年增长率约为8.3%。

由于在管物业的建筑面积及数目增长，物业服务百强企业的营业收入均值由2015年的约人民币5.41亿元增至2019年的约10.40亿元，复合年增长率约为17.8%。

基石投资者方面，公司已与多名基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意按发售价认购合共约72.08亿港元可购买的有关数目发售股份。基石投资者包括：深圳凯尔；SensePower Management Limited（商汤科技的间接全资子公司）；江西兴美；海峡财务 (中国燃气的子公司)及卓协；达安 (由中诚信香港全资拥有)；番禺海怡房地产；国调招商并购基金；京基集团等。

筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约65%将用于收购及投资其他物业管理公司或提供物业管理相关服务的公司;约15%将用于收购及投资与公司的社区增值服务互补业务的公司，进一步开发公司的现有增值服务；约8%将用于升级信息系统及设备，以改善智能社区解决方案；约2%将用于招聘及培养人才；约10%将用于营运资金及其他一般企业用途。

编辑/Aurora