期权异动 | 机构all in的背后暗藏风险（今晚九点直播）

期权异动 | 机构all in的背后暗藏风险（今晚九点直播）普通鳾 美股情报员 | Eli, Tommy 本文为您总结了期权市场上的最新大单异动情况。 通过监测这些市场数据，投资者可以利用这些常常被忽视的信息并制定投资策略。 今晚9点花姐直播间为您讲解期权

美股情报员 | Eli, Tommy

本文为您总结了期权市场上的最新大单异动情况。

通过监测这些市场数据，投资者可以利用这些常常被忽视的信息并制定投资策略。

今晚9点花姐直播间为您讲解期权的希腊字母和大单数据异动哦！

本周期权市场，机构的财报季短期布局正式开始主导订单流量，虽然我们在期权链中看到了很多高质量持续的看涨押注，但是正因为是财报阶段使得这些订单的参考性和可信度大打折扣（鉴于财报预期差的投机性）。

板块轮动回流到科技板块的资金是过去几天机构最为激进的买入力量，其中以$苹果(AAPL.US)$最为明显。

标普500科技板块ETF情绪走势 来源：sentimentrader

有趣的是，科技股是本周为数不多的几个情绪没有过热的板块之一。（XLK情绪指标，趋势趋近红虚线代表情绪过热，绿虚线代表情绪过渡悲观，跟其他情绪指标一样该指标具有反指属性）。

情绪方面

大盘短期情绪有所降温，尽管美国银行牛熊指标几周以来没有发生太大变化，但目前仍处于高位。衡量主动型投资策略的投顾和基金经理人的NAAIM情绪指标处于历史高位，AAII美国散户情绪指标略有降温。

这里要提醒各位的是，针对NAAIM极端看涨的高位水平，结合花姐团队内部资源花旗银行恐慌/极端贪婪指标（panic/euphoria）出现的峰值，权益类市场PUT/CALL之比的阶段低位还有美国银行基金经理人风险偏好水平提升，这都感觉是一个机构all in，市场酝酿早期泡沫的信号。

针对短期交易的同学，我们仍有大量的交易机会，特别是财报驱动资金流动性较强的FAANG和微盘毛股，要注意的是高位囤积的波动及隔夜风险还有财报暴雷黑天鹅。目前一些投机性较强的个股开始出现动能裂痕，通常这都是一个市场整体开始疲软的前奏，这里花姐还是建议少做多看，注意自己的仓位控制。

1月21日大盘ETF期权异动

1月21日(周四)到期的合约交易量超过3900万份，较往日平均成交水平高5%，其中认购量略高于认沽量（13:7）。ETF和单只股票成交量相对较多，而期指产品流向温和。

1月21日各个板块的个股期权异动

最活跃的板块包括科技，消费板块而通讯和公共事业板块成交量则相对平静。在3702只有上市期权的股票中，1279只（35%）收盘上涨，2314只（63%）收跌。在500只流动性最高的单只股票中，30日隐含波动率较高的有261只，较低的有204只。检测到成交异动个股包括：, , , , 。

科技股

工业股

周期型消费股

金融股

通讯股

医疗健康股

能源股

房地产股

建材股

防御型消费股

公用事业股

期权工具灵活好用，它被认为是至今为止金融市场上最完美的交易工具，小资金可以通过精准的判断利用非线性的杠杆迅速积累财富，大资金可以通过多种策略综合应用横跨牛熊兼震荡市获得稳定回报。但我们也要看到期权的买方风险（普通投资者慎做期权卖方，收益有限亏损无限）：

1､ 非线性巨大杠杆面临着做错方向的话会巨亏。

2､ 波动率下降，做对方向也可能亏钱。

3､ 波动大心态容易失衡。

4､ 时间是期权买方的敌人。

5､ 股票思维严重。股票思维就是只想做多，不会做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反弹，甚至还有人加仓摊低成本，结果越陷越深直至归零。思维上不转变过来，做期权很危险。