解读保险业2021年保费数据

　　近日，银保监会公布了2021年全年保费数据。从数据来看，各保险公司仍然在着力推进人身险和财产险业务转型，行业面临不小经营压力。但与此同时，保险机构依然在转型中积极扮演好经济“助推器”角色，发挥保险资金长期投资优势，助力绿色发展、粤港澳大湾区建设等国家重大战略的实施。本版策划探讨保险业如何应对高质量发展转型中的机遇与挑战，敬请读者关注。

　　从中长期来看，我国健康险市场仍存在较大的发展空间。保险公司通过打通保险、体检、康复、养老、药品、医院等产业链条，建立“健康管理+医疗服务+保险”的一站式健康生态系统，能够有效提高客户黏性，从而为健康险业务增长赋能。

　　银保监会最新公布的数据显示，2021年全年，保险公司原保险保费收入达4.5万亿元，同比增长4.1%。

　　尽管全年的成绩单不错，但过去一年对保险行业来说依然难言轻松。整体来看，2021年，财产险业务累计实现原保险保费收入1.2万亿元，同比下降2.2%；人身险业务累计实现原保险保费收入3.3万亿元，同比下降0.3%。我国保险业在通往高质量发展的道路上，仍然面临着不小的经营挑战。

　　2021年，人身险公司累计实现原保险保费收入3.1万亿元，同比下降1.4%。具体来看，寿险业务累计实现原保险保费收入2.4万亿元，同比下降1.7%；意外险业务累计实现原保险保费收入583亿元，同比下降7.9%。

　　首都经贸大学保险系副主任李文中在接受《金融时报》记者采访时表示：“人身险市场一般在年初时都会拼‘开门红’，特别是为了准备2021年的‘开门红’，各家公司在2020年就早早发力，甚至引得监管部门专门发文规范，当然这样做的确可以使得人身险业务在年初取得较快增长。但是，年初用力过猛使得业务增长不能保持连续性。新冠肺炎疫情和互联网保险的冲击之下，保险代理人队伍大幅减员等因素也导致人身险增速受到影响。此外，很多人身保险公司主动转型回归保障的同时更加注重新单业务所带来的潜在价值，也对人身险市场业绩增速产生一定影响。”

　　健康险业务是其中唯一增速为正的险种。数据显示，2021年，人身险公司累计实现原保险保费收入7069亿元，同比增长0.1%。事实上，在财产险公司各细分险种中，健康险的保费增速也处在领跑位置。无论是对人身险公司来说还是就财产险公司而言，健康险业务依旧是拉动保费增长的重要动力源。

　　但值得注意的是，保险行业健康险整体保费增速正在趋于放缓。2021年，保险行业健康险业务整体累计实现原保险保费收入达8447亿元，同比增速为3.4%，与2021年11月末累计同比增速基本持平，但与去年同期的15.7%比较来看相去甚远。

　　对此，李文中表示：“虽然在疫情的刺激之下，健康险保费在2020年曾出现高速增长，但是疫情对经济的持续影响最终也会落到健康险身上。此外，保险业自身步入调整周期也会对健康险业务产生影响。”

　　在李文中看来，这可能也是保险公司主动进行业务调整的结果。“在健康险持续高速增长之后，保险公司不会继续一味追求市场规模，未来将会越来越重视健康险在盈利上的贡献，再加上互联网保险新规落地也会对健康险发展产生一定影响，因此未来健康险增速可能会进一步放缓。”他说。

　　但毋庸置疑的是，从中长期来看，我国健康险市场仍存在较大的发展空间。海通证券分析师孙婷认为，保险公司通过打通保险、体检、康复、养老、药品、医院等产业链条，建立“健康管理+医疗服务+保险”的一站式健康生态系统，能够有效提高客户的黏性，从而为健康险业务稳定增长赋能。

　　除健康险实现23.70%的较高累计同比增速外，农业保险、意外险、责任保险等险种也在2021年实现了较高的累计同比增速水平。具体来看，2021年，财产险公司农业保险累计实现原保险保费收入976亿元，同比增长19.8%；意外险业务累计实现627亿元，同比增长15.9%；责任保险累计实现原保险保费增速1018亿元，同比增长13.0%。家庭财产保险、企业财产保险、工程保险等险种也实现保费同比正增长。过去一年，上述三个险种分别累计实现原保险保费收入98亿元、520亿元和144亿元，同比增速分别为7.7%、6.1%、4.3%。

　　车险综合改革落地一年多以来，车险业务保费收入也逐渐企稳。数据显示，2021年，财产险公司车险业务累计实现原保险保费收入7773亿元，同比降幅较2021年11月末的7.1%收窄至5.7%。从单月保费数据来看，这一趋势体现得更加明显。2021年12月，财产险公司单月车险业务原保险保费收入同比增长7%，较11月的增速提升1个百分点。2021年四个季度，车险业务累计同比增速分别为-6.2%、-10.1%、-11.7%、5.6%。显然，车险保费已经回到正增长道路上。

　　李文中表示，对于财产保险公司而言，保费降幅相较年初有所缓解，最重要的原因应该是车险综合改革到去年9月满一周年，因车险综合改革带来的保费收入下滑压力逐渐消除。“当然，因车险综合改革带来的利润空间进一步收窄给保险公司带来的经营压力还会持续存在。”

　　银保监会公布的数据显示，2021年四季度末，保险公司总资产24.9万亿元，较年初增加2.6万亿元、增长11.5%。其中，产险公司总资产2.5万亿元，较年初增长6.0%；人身险公司总资产21.4万亿元，较年初增长12.4%；再保险公司总资产6057亿元，较年初增长22.2%；保险资产管理公司总资产1030亿元，较年初增长35.4%。截至2021年末，保险资金运用余额23.23万亿元，其中银行存款2.62万亿元，债券9.07万亿元，股票和证券投资基金2.95万亿元。

　　业内人士表示，保险机构应发挥长期投资优势，做好资产跨周期配置。增配优质长久期资产，提升风险定价能力，挖掘传统投资品种收益率，把握权益市场投资机会，通过探索扩大股权投资比例、优化另类投资结构等方式，实现资产配置结构多元化，提升整体风险投资收益率。

　　某合资保险资管公司相关负责人日前表示，2022年，其险资配置基本思路为在综合考虑市场供给节奏和收益率水平的前提下，把握供给高峰和收益率相对高点，增配固定收益类的长久期资产。同时，在偿付能力允许的前提下，提高权益类资产的占比，二级市场降低宏观层面因素对股票的研判，抓住结构性行情，一级市场加大市场化的股权投资，抓住中国经济结构转型带来的红利。

　　“此外，保险资金还可以适当增加资产配置的多元化，寻求非标资产的替代品，重视不动产市场新的投资机会，把握物流地产、数据中心、高端制造和生物医药产业园等新经济基础设施的投资机会。”上述负责人表示。